文档介绍：财会月刊·全国优秀经济期刊
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利用银行承兑汇票降低企业资金成本
张莉
中国石油大学华东经济管理学院青岛 266555
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【摘要】银行承兑汇票在企业的日常活动中经常会被用到,但如何用好银行承兑汇票却大有学问,利用好银行承兑汇
票可以避免直接贴现带来的损失,对银行承兑汇票进行转换可以节约企业的现金,降低资金成本,同时可以绕过金融监管
的限制,拓宽企业的融资渠道。
【关键词】银行承兑汇票资金成本转换
一、利用银行承兑汇票的意义行承兑汇票主要考虑到的是短期资金的使用;相反,对于处于
银行承兑汇票是一种将商业信用与银行信用结合起来的弱势地位的企业在利用银行承兑汇票时主要考虑的是不直接
信用支付工具,是银行对外信用担保的一种形式,是一种由银贴现,采用票据期限转换的办法降低企业的资金成本。
行承担付款责任的短期债务凭证,期限一般在 6 个月以内。银(3)考虑银行本身的特点。随着银行业的发展,在以往大
行承兑汇票是有价凭证、无因凭证,可以基于给付对价原则进型银行的基础上,很多股份制银行和区域性的银行都具有不
行背书转让,从而实现银行承兑汇票支付功能和结算功能。同同的特点,即使是大型银行,他们服务的领域也有些差异。例
时,若收款人或持票人在银行承兑汇票到期日之前想提前使如四大商业银行,他们的门槛较高,融资条件比较苛刻,一般
用汇票上记载金额,可以向开户银行申请贴现。在支付一定贴的中小企业就不要考虑,但这些银行也具有一些特点,如工商
息后,即可使用银行承兑汇票上的金额。银行承兑汇票贴息随银行网点多,结算方面方便快捷。还有些中等规模的银行,他
银行承兑汇票贴现率的调整而变化。们提供的服务也具有一定的特色,例如招商银行具有资金平
基于银行承兑汇票上述的特点,它可以作为支付结算的台管理的优势;还有些地区性的银行,例如齐鲁银行、杭州银
工具,同时它比普通的商业信用多了银行信用的保障,容易被行,他们提供的金融服务具有地区性的特点;此外,有些银行
其他企业接受。如果企业在购销中有大量的银行承兑汇票存是针对特定行业的,例如昆仑银行主要面向钢铁企业,兴业银
在,利用好银行承兑汇票,将会为企业节约大量资金,同时获行主要面对房地产企业等。企业应分析公司规模的大小、业务
得一定的理财收益。但企业在实际交易结算中不一定将收到量的分布和所在行业的特点,合理选择合适的银行和银行提
的票据直接背书转让,因为有时可能会遇到收到票据金额与供的金融产品。
需要支付结算金额不对应的情况,还有可能收到的票据期限(4)利用组合技术。企业应根据各种商业机会,研究各种
和需要支付的票据期限不一样的情况,这时就需要银行协助金融工具的组合,有时单一地利用某种金融工具可能不会取
企业进行“改装”,即进行票据的拆分,大票拆小票,长票拆短得预期的效果,综合利用银行资源,运用组合技术,可以在一
票等,在拆分的过程中,企业可以不使用现金,或者使用少量定程度上锁定风险,获得综合收益。
的现金,利用票据就可以完成整个业务流程收入和采购的需 2. 利用银行承兑汇票降低企业资金成本的基本做法。利
要。因此利用好银行承兑汇票,企业可以盘活资金,降低资金用银行承兑汇票的基本做法是:以企业持有的银行承兑汇票
使用的成本,同时在票据转换过程中也可以利