文档介绍：上海交通大学
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学位论文作者签名:闫露

日期: 年月日
上海交通大学
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不保密□。
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学位论文作者签名:闫露指导教师签名:张天西

日期: 年月日日期: 年月日
上海交通大学硕士学位论文
基于企业生命周期的盈余管理研究

摘要

盈余管理,自 20 世纪 80 年代起受到西方实证会计学者的关注,
到目前为止已经取得了丰硕的研究成果。但我国有关盈余管理的研究
特别是实证研究尚处于起步阶段。盈余管理,作为一种企业管理当局
运用职业判断进行会计政策选择或通过构造交易等手段以变更财务
报告结果,从而误导以企业经济业绩为基础的利益关系人的决策或以
会计报告数字为基础的契约行为,广泛存在于大大小小的企业中。因
此,盈余管理行为研究逐渐成为现代会计理论研究的一个重要领域。
对盈余管理行为进行深入研究,不仅有助于推进会计准则的完善以及
企业治理结构、业绩评价体系的优化,还有助于推动会计理论自身的
发展。
本论文主要是基于企业生命周期的角度,通过对企业不同生命周
期阶段盈余管理动机、程度、方向及手段等方面的比较分析与实证检
验,从中总结出一定的规律,希望能帮助投资者更好地辨别企业会计
信息的真实性和监管当局更好地防范上市公司的过度盈余管理行为,
也希望对解决我国会计信息失真等问题有借鉴意义。
本研究主要是在理论研究的基础上,从企业生命周期的视角对我
国信息技术类上市公司的盈余管理动机和手段进行分析和假设,通过
截面的修正 Jones 模型对盈余管理进行评估,再运用描述性统计的方
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上海交通大学硕士学位论文
法比较分析处于不同生命周期阶段的样本公司盈余管理的程度、方向
和手段,最后运用了线性回归模型检验盈余管理的不同手段与不同生
命周期阶段之间的相关性。在上述理论研究和实证分析的基础上,所
得结论如下:
(1) 信息技术类上市公司在衰退期的盈余管理程度相对较高,在
初创期、成长期的盈余管理程度较低,而成熟期的盈余管理程度最低;
(2) 信息技术类上市公司在初创期主要利用收入提前确认、无形
资产研发等盈余管理手段;在成长期主要利用关联资金往来等盈余管
理手段;在成熟期的盈余管理手段可能较多,如资产减值准备、投资
收益、关联交易等;而在衰退期则主要利用补贴收入等盈余管理手段;
(3) 信息技术类上市公司在初创期操纵性应计利润为正,多为调
增利润;而在成长期操纵性应计利润为微负,多为平滑利润;在成熟
期操纵性应计利润为负,多为对利润进行调减,在衰退期操纵性应计
利润为正,也多为调增利润;
(4) 最后结合企业不同生命周期阶段的经营财务特点和财务管
理目标,总结了不同生命周期阶段所适用的一般盈余管理策略:初创
期采取利润最大化的策略;成长期采取利润平滑的策略;成熟期采取
在利润稳定增长基础上的最小化策略;衰退期采取保住“壳”资源基
础上的亏损最大化策略。

关键词盈余管理,生命周期,信息技术
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上海交通大学硕士学位论文
EARNINGS MANAGEMENT RESEARCH
BASED ON CORPORATE LIFE CYCLE

ABSTRACT

The western accounting scholars started to pay close attention to Earnings
Management since 1980s, and yielded a rich harvest of research results.
But in China, it is only the beginning, especially for the empi