文档介绍：要摘资形式的开放式基金,在取得良好发展的同时,也面临着因特殊而复杂的体制背第七章是开放式基金信息性风险及管理的理论与实证研究,本章提出了开放式基致的系统性风险��教至俗魑7治龌�〉姆中问谐±砺塾敕中畏治��疭�椒ǎ�风险及其管理是证券市场上历久弥新的重大理论课题,也是证券市场上的投资者必须时刻面对的现实问题。近年来,作为我国证券市场上重要投资主体和投景和市场环境所导致的巨大风险。我国所处的发展阶段以及开放式基金投资环境的特殊性,决定了我们防范和化解风险不可能完全照搬国外成型的风险管理技术,而应该建立起适合我国开放式基金投资环境的风险分析和风险管理体系。因此,从我国的现实情况出发,对开放式基金的风险管理问题进行广泛而深入的理论和实证研究,不仅对于丰富、发展金融风险理论具有积极意义,而且对我国丌放式基金的健康发展也具有重要的实践指导作用。本文综合运用理论分析与实证研究柏结合、定性分析与定量研究相结合、逻辑论证与数理统计柏结合的方法,从微观和宏观两个层面,较为系统和深入地研究了我国开放式基金的风险及管理问题:揭示了我国开放式基金各种风险的形成机理;建立了开放式基金风险管理的基本框架,包括开放式基金各种风险的衡量体系、识别方法以及各种风险的控制与防范措施;给出了防范开放式基金笄种风险的外在制度安排。本文大体包括八章内容。第一章是导论;第二章主要研究、评述金融风险管理理论及时间序列去趋势统计方法;第三章是论文研究课题的总论,主要对开放式基金的风险与风险管理进行综合分析;第四章具体研究开放式基金投资�谐�风险及管理,在本章的研究中,在充分探讨各种风险计量理论模型与方法的基础上,从投资者对风险的真实感受出发,通过引入风险基准或参照水平������,提出了一种新的风险度量方法�旮薙����风险度量�坏谖逭率强7攀交�鹆鞫�苑缦占肮芾淼睦砺塾胧抵ぱ芯浚�谘芯�中,提出了流动性风险测度指标及测度方法,:第六章研究开放式基金道德风险及其防范;金信息性风险的概念�畔⑿苑缦帐侵赣捎谥と�谐⌒畔⒌姆嵌猿菩缘任侍馑��������
值估计差异和交易不对称的证券价格一般均衡模型��梢越馐褪谐∥扌�窒蟛�关键词:开放式基金、风险管理、投资风险、流动性风险、道德风险、信息并运用这一理论方法对我国证券市场展开了实证研究,同时还构造了一个基于价生的原因��詈蠓治隽宋夜�7攀交�鸬男畔⑿苑缦詹⒏�隽朔婪斗缦盏挠行�策略;第八章研究金融工程�苌�ぞ�在开放式基金风险管理中的应用。性风险、衍生工具�
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‘��车娜�蠼鹑诓�怠�灰�幸怠⒅と�怠⒈O找挡⒓萜肭�牡匚唬�晌R恢�第一章导论产品或金融工具,自然有其它金融产品不可替代的长处,同时也不可避免地存在一、研究开放式基金风险管理的意义及目的��、研究的意义开放式基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过基金发行单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,获得收益后由投资者按出资比例叩均分享的投资方式。开放式基金的概念中包含两个“组合”,一是投资者资金的组合;二是投资的各种资产的组合,这种组合的目的是使不同资产的风险相互抵消或是周期错开,从而降低总体风险水甲。投资基金业起源于英国,而盛行于美国。投资基金业在国际上已逐步取得了不可忽视的金融力量,而且开放式基金是全球基金业创新发展的主流,已成为大众理财的重要方式。国际经验表明,从封闭式基金起步,向开放式基金发展�殉�为各国基金业发展的普遍规律。以投资基金业发展最为完善的美国为例,�世纪�年代时,开放式基金只有�郑��只,到��年末,开放式基金发展到�种,��多只。自��年至���年初,美国共同基金的资产由�蛞诿涝T雒裰�.�万亿美元,增长��ィ���诿拦�桃狄�械淖什�鲈龀ち��ァ?7攀交��在美国的