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文档介绍：pwc清华大学经济管理学院企业并购与重组普华永道企业融资、并购与重整部2002年1月北京讲义版认识企业资本运作的意义与作用了解企业并购的特点与本质介绍企业并购的流程及关键步骤关注相关过程中的重点与难点分享我们的经验演讲目的时间安排第一部分:重组、并购及资本运营的原则和基本概念第二部分:企业并购的整体流程与关键步骤第三部分:特殊的并购交易形式—杠杆收购及管理层 收购 第四部分:案例分析及问题解答第一部分重组、 重组的原则和基本概念 重组的本质及模式 重组的整体框架 中国企业重组所面临的挑战 中国企业重组的多种形式 重组与以价值为导向的战略性财务管理模式第一部分: —发展、扩张与价值创造 全球并购的发展趋势及特点 近年国内并购的特点第一部分:重组并购及资本运营的原则和基本概念(1)企业以实物或其它资产对外投资(1A)企业资产转出(1B)企业资产转入(2)捐赠(2A)企业捐出资产(2B)企业接收捐赠(3)资产转让、非货币性交易(4)企业合并或分立(4A)企业收购价格分配资产交易股权交易或股权重组其它类型行为交易(6)企业破产、清算、解散(7)清产核资(5)股权重组(5A)股权转让(5B)增资扩股(含企业改制为股份有限公司)(5A)配股(以实物形式) 重新认识各种经济行为及交易的实质资本运营—中国企业的概念和定义对比: 重新认识各种经济行为及交易的实质(续):资产重组债务重组资本重组上述各种重组的任意组合企业重组的本质是资本重组