文档介绍：关键绩效指标(KPI)的设计传统财务指标体系的导向性传统财务指标的导向性成长导向销售收入及增长率附加价值及增长率利润增长率收益导向投资收益率销售利润率效率导向劳动生产率存货周转率财务安全导向资产负债率应收帐款平均回收期哪些指标的导向性有利于潜力的增长?财务指标反应的是过去的成长,能成为未来成长的预测,但不能反应出企业潜力的增长。哪些财务指标是体现战略的?成长导向能体现战略如果经营环境出现重大变化,历史性的财务指标会误导我们的分析方向及对企业未来的判断。传统的财务指标的导向性不能完全支持企业战略的实现财务指标的局限性需要我们新的评量企业绩效的指标体系主要财务绩效指标收益性偿债性(1)总资产利润率=净利润总资产=净利润销售收入×销售收入总资产=销售利润率×总资产周转率(2)净资产利润率=净利润净资产(3)销售利润率=净利润总资产(4)资产负债比=总负债总资产(5)流动比率=流动资产流动负债(6)速动比率=流动资产–存货流动负债(7)存货周转率=产品销售成本平均存货(8)应收账款回收期=应收账款平均余额销售收入×360(天)(9)总资产周转率=销售收入总资产(11)人均附加值=纳税付息前利润+工资总额+折旧平均职工人数(10)人均销售收入=销售收入平均职工人数(12)销售收入增长率=本期销售收入–上期销售收入上期销售收入(13)利润增长率=本期净利润–上期净利润上期净利润效率性成长性传统财务指标体系的局限性传统财务指标的局限性只反映短期绩效,不反映长期绩效只反映过去绩效,不能有效预测未来绩效只反映最终结果,不反映关键过程只度量产出绩效,不度量绩效驱动因素只从财务角度度量绩效,而没有从客户角度度量绩效不能明确地将企业战略转化为内部过程和活动不能评价与鼓励企业的创新行为关于财务指标局限性的案例Xerox公司由于垄断,Xerox公司不卖而是出租复印机,并提供复印服务,从而服务部门成为公司的主要利润来源;Xerox缺乏改进复印机质量和降低复印成本的动力;复印机的高故障率反而促进了服务部门的业务增长;各地的出租公司为了不使顾客等候维修故障机器,购买了大量的复印机作为备份,这又带动了复印机硬件的增长;这一切都使公司的财务绩效看上去非常出色;但是顾客的不满在增加,这为潜在的竞争者进入市场创造了机会。过去企业的“承包制”仅于事先确定的企业财务上的指标(主要是利润、收入、成本等);很少考虑承包者在非财务方面的贡献和业绩,也不管承包期之外的情况;结果“涸泽而渔”,造成短期化效应。体现战略的财务指标市场产品老市场新市场老产品新产品ABCD应确定的KPI关键绩效指标:目标市场销售额增长率及其占全部销售额的比率新产品销售额增长率及其占全部销售额的比率重点地区销售额增长率及其占全部销售额的比率现有产品在新市场的销售额及其比率各种渠道销售额分别占全部销售额的比率高低预计的增长率低高公司实力问号现金牛吉星瘦狗波士顿咨询集团矩阵KPI体系:问号产品资本投资效率获得新客户吉星产品利润率市场份额现金牛产品现金流销售收入