文档介绍：诺安北斗二号-主题投资资产管理计划产品介绍
名称诺安北斗二号-主题投资资产管理计划
管理人诺安基金管理有限公司
托管人中国农业银行股份有限公司
销售机构渤海证券股份有限公司、诺安基金管理有限公司
存续期限本计划存续期为 1 年
类别混合型
运作方式契约型封闭式
本资产管理计划采取金额认购方式。在初始销售期内,投资者首次认购本计
资产管理计划划的单笔最低限额为人民币 100 万元(不含认购费用)。追加委托投资金额单
的认购笔最低限额为人民币 10 万元,投资者可多次追加委托投资金额,对单一投资
者在推介期间累计委托投资金额不设上限。
本资产管理计划存续期为一年,存续期内封闭运作,不开放参与和退出业务。
资产管理计划
资产委托人如在本资产管理计划存续期间退出资产管理计划,为资产委托人
的参与和退出
违约,属于违约退出。
张宇光先生,硕士,北京科技大学管理学专业。曾任嘉实基金投资经理。2008
年 9 月加入诺安基金管理有限公司,历任诺安基金管理有限公司机构理财部
总监、投资经理。
投资经理
夏俊杰先生,硕士,南开大学金融学专业。曾任嘉实基金行业研究员。2008
年 9 月加入诺安基金管理有限公司,历任诺安基金管理有限公司研究员、投
资经理。
精选主题,稳健投资,力图在不同的市场环境下均可突破局限,挖掘出确定
投资目标
性的投资收益。
本资产管理计划的投资对象为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发
行交易的债券、股票、开放式基金、封闭式基金、权证及法律法规或监管机
投资范围和比构允许本资产管理计划投资的其他金融工具。
例本资产管理计划各资产间配置的比例为:股票资产占资产管理计划资产的
0%-100%;而基金、权证、债券、央行票据、现金等其他金融工具占资产管
理计划资产的比例为 0%-100%。
本资产管理计划实施价值投资策略指导之下的主题投资策略。
1、股票投资:本资产管理计划的股票投资策略总体上由自上而下的主题确
认和自下而上的个股选择组成,可分为四个步骤-主题发掘、筛选关联、个股
选择以及组合构建。
投资策略
(摘要) 主题发掘:主题投资模式是不同于传统的按行业进行资产配置的投资思
路,我们通过自上而下的寻找投资主题,力争可以前瞻性的动态把握经济发
展和企业盈利的关键性因素,这些因素往往会跨行业、区域、板块发生作用,
从而成为市场热点。
筛选关联:在建立了备选主题库的基础上,我们会将合适的主题进一步应
用于投资之中,这一过程称之为筛选关联,包括两阶段操作,首先是在备选
主题库中筛选出当前合适的投资主题,其次是将这些主题关联到合适的股票
群。
个股选择及组合构建:在备选股票库的基础之上,本资产管理计划将运用
定性和定量分析,综合考虑个股与即定主题间的关联度以及股票本身的投资
价值,精选个股,构建投资组合。
2、债券投资:本资产管理计划的债券投资部分采用积极管理的投资策略,
具体包括利率预测策略(Interest rate anticipation)、收益率曲线预测
策略、溢价分析策略(Yield spread analysis)以及个券估值策略(Valua