文档介绍：证券公司,资产管理业务发展报告 1995年,中国人民银行开始批准证券公司从事资产管理业务。到XX年11月,当时的全国132家证券公司中已有70家开展了资产管理业务,管理的资产总计近700亿元,资产管理形式也从定向资产管理业务(即一对一的资产管理业务)向集合资产管理业务(即一对多的资产管理业务)发展。 XX年底至XX年上半年,证券行业多年累积的风险呈现集中爆发状态,证券公司面临行业建立以来第一次行业性危机。据事后摸底核查,当时全行业客户交易结算资金缺口640亿元,违规资产管理1853亿元,挪用经纪客户债券134亿元,股东占款195亿元;超比例持股99只,账外经营1050亿元;84家公司存在1648亿元流动性缺口,其中34家公司的资金链随时可能断裂。证券公司的风险已经严重危及证券市场安全,波及社会稳定,成为制约证券市场健康发展的突出问题,情况十分严重。从XX年8月开始,按照国务院的部署,中国证监会开始采取一系列措施对证券公司实施综合治理。综合治理的其中一个方面就是清理证券公司资产管理业务。当时的资产管理业务主要由于行情市场持续低迷,证券公司把资产管理作为融资工具,向客户承诺作出保本保底。这在熊市的时候无异于饮鸩止渴,进一步加大了证券公司亏损。可以说,当时几乎所有的证券公司资产管理产品都有保本保底条款。 XX年8月,证券公司综合治理宣告完成。在这过程中,几乎把所有的证券公司资产管理业务全部清理完毕。同时,XX年以来陆续发布了创新试点类和规范类证券公司的评审标准,经专家按程序严格评审,到XX年6月已有15家公司取得创新试点资格,15家公司被评为规范类公司。证监会允许创新试点类证券公司试点开展资产管理业务。陆续放开了几家证券公司的产品审批,包括招商证券基金宝、现金牛,中信证券的中信1号,国信证券的金理财系列,光大证券的光大系列,东方证券的东方红,华泰证券的紫金系列。随后,约在XX年期间,证监会逐步放开了产品审批限制,逐步允许评级为B类以上的证券公司申请资产管理产品。同时证监会也修订了原有的《证券公司客户资产管理业务试行办法》以及集合理财、定向理财、专项理财等条例。 XX年,证监会进一步放开了产品限制。把审批集合理财的审批权下放到部分派出机构,而不是原有的统一由证监会进行审核。资产管理业务的规模进一步扩大,产品进一步丰富,从业人员也逐步增加。关于证券公司和保险公司的资产管理业务的对比分析【摘要】【关键词】银行、证券公司、投资业务、直接投资前言随着经济的飞速发展,中国居民的财富持续积累,如何高效利用手中的财富成为居民亟待解决的问题。如今,作为金融市场中发展最为快速的金融服务之一,资产管理业务对实现我国经济转型、金融改革具有重大意义。资产管理业务不仅推动着我国金融服务创新,同时也加速了金融混业经营的发展进程,作为管理财富的核心部分,资产管理业务同时也是一项包容性强、覆盖面广的金融服务。本文以招商证券和新华保险为例,就证券公司和保险公司的资产管理业务进行详细的比较分析。一、资产管理业务的概况资产管理业务的定义资产管理业务是指资产所有人将其资产交由专业的资产管理机构进行管理,以期获得更为安全的投资回报以及更高的资产收益。专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收取相应的报酬。我国资产管理业务的发展趋势 XX年证监会、保监会等部门针对资产管理市场出台了相应的政策,放松管制,加强监管的政策说明了资产管理时代已经来临。资产管理服务已经在证券、保险等金融机构获得准入允许。资产管理作为一个行业规模快速扩张,开始于XX年券商定向资产管理业务管制的放松,虽然起步晚,发展势头却十分迅猛。由于政策的限制以及金融机构本身的禀赋不同衡。其中信托和银行的理财产品发展迅猛。前瞻产业研究院发布的《XX-2020年中国资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示,截至XX年底资产管理规模分别达到了万亿元和万亿元;其次是保险和券商资管,截至XX年年末的资产管理规模分别为万亿元和万亿元。简单算术叠加后,截至XX年底,资产管理行业管理规模已接近40万亿元。根据资产管理行业近年来的发展规模,前瞻产业研究院预计,XX年,全国资产管理行业市场规模将突破50万亿元,达到52万亿元。二、招商证券的资产管理业务分析招商证券股份有限公司,最初为于1991年成立的招商银行证券业务部,经过多年的发展,已经成长为我国主要券商之一。招商证券资产管理业务有着良好的管理水平、风控机制和市场信誉,资产规模和业务收入。招商证券XX年的营业状况 XX年资产管理计划可投资范围扩大,产品类型丰富,业务经营服务形态转变,逐步形成了“混业经营”、“大资管”“泛资管”的竞争格局。券商资产管理业务延续了快速发展的态势,集合计划发行数量和发行速度持续保持增长,各家券商逐渐凸显出业务重点