文档介绍：第一章财务管理概述6)财务关系一、公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看,资本是公司的资产,包括有形资产和无形资产;从来源看,是公司的负债和股东权益。公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。(一)筹资活动:公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本,表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用,则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出,便构成了公司筹资引起的财务活动。(二)投资活动:公司把筹集到的资本投资于公司内部,用于购置固定资产、无形资产等,形成公司的对内投资;用于购买其他公司的股票、债券,形成公司的对外投资,对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时,表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出,便构成了公司投资引起的财务活动。(三)经营活动:首先,公司在正常生产经菅活动中,要采购材料和商品,以便从事生产和销售活动,同时还要支付工资和其他营业费用;其次,公司将产品或商品销售之后,可以取得资本的流入,收回资本;最后,如果公司现有资本不能满足生产经营的需要,可以采取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出,便构成了公司经营活动引起的财务活动。(四)股利分配活动:在会计期末,对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润,应该按照规定的程序进行分配。首先,依法纳税;其次,用来弥补亏损、提取法定公积金;最后,向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。二、公司财务关系公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。(一)公司与投资人之间的财务关系:最为根本,表现为公司的投资人向公司投入资本,公司向其支付股利。(二)公司与债权人之间的财务关系:公司向债权人借入资本,并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系,体现的是债务与债权的关系。(三)公司与被投资单位之间的财务关系:主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系,体现的是所有权性质的投资与受资的关系。(四)公司与债务人之间的财务关系:主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系,体现的是债权与债务的关系。(五)公司内部各单位之间的财务关系:主要是指公司内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系,体现为资本的结算关系。(六)公司与职工之间的财务关系:主要是指公司在向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济利益关系,体现为劳动成果的分配关系。(七)公司与税务机关之间的财务关系:主要是指公司要按照税法的规定依法纳税而与国家税务机关形成的经济利益关系,体现为依法纳税和依法征税的关系。(一)投资管理投资是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。投资管理主要研究和解决公司应该投资于什么样的资产,投资规模多大,并在对风险与收益进行权衡的基础上做出选择。直接投资,把资本直接投放于生产经营性资产,以便获取利润的投资。间接投资,把资本投放于金融性资产,以便获取利息、股利以及资本利得的投资,又称证券投资。长期投资,是指其影响超过一年的投资。短期投资,是指其影响不足一年的投资。(二)筹资管理筹资是指公司资本的筹集。筹资管理主要解决的问题是如何取得公司所需资本,包括向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本,以及确定各种长期资本来源所占的比重,即确定最佳资本结构。权益资本,指公司股东提供的资本,在经营期间不需要归还,筹资风险较低,但股东预期报酬较高,加大了公司使用资本的成本。借入资本,指债权人提供的资本,它有固定的还本付息时间,有一定的筹资风险,但其要求的报酬常低于权益资本。长期资本,指公司可以长期使用的资本,包括长期负债和权益资本。(公司可长期使用) 短期资本,指一年内要归还的短期借款。(主要解决临时性资本需要) 所谓资本结构,就是指公司长期资本来源中权益资本和借入资本的比例关系。(三)营运资本管理营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策,决定用于应收账款和存货的资本规模,决定保留多少现金以备支付的需要。营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策,包括决定向谁借入短期资本、借入多少短期资本、是否采用赊购的筹资政策等。(四)股利分配管理股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给股东,有多少留存在公司内部作为再投资。股利分配管理主要是制定股利分配政策,需要结合税法对股利和出售股票收益的不同处理、未来公司的投资机会、各种资本来源、机会成本、股东对