利率市场化进程中的商业银行综合化经营.doc

文档介绍：利率市场化进程中的
商业银行综合化经营
孙维

Modern Accounting

金融视角
(中国建设银行上海市分行
200120)
【摘要】随着利率市场化的推进,商业银行存贷息差收窄,综合化经营成为应对利率市场化的可选途径。
文章在分析我国商业银行综合化经营现状的基础上,对综合化经营的未来发展作展望,并对综合化经营的战略
协同机制提出建议。
【关键词】利率市场化商业银行存贷利差综合化经营
2012 年 6 月 7 月和 7 月 6 日,央行两次下调人民币
存贷款基准利率,其中一年期存款基准利率由 % 下
调至 %,一年期贷款基准利率由 % 下调至 %,
分别累计下调 个百分点和 个百分点;同时,把
利率调整与利率市场化改革相结合,调整存贷款利率浮
动区间,将存款利率浮动区间上限调整为基准利率的
倍,将贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的 倍。
商业银行利率市场化进程在加速。
一、利率市场化对商业银行的影响
随着利率市场化的推进,商业银行同业竞争加剧,
通过低成本获得资金的优势逐渐削弱,存款理财化特征
明显,存贷息差收窄。银行贷款的客户结构被迫作出调整,
同时银行经营风险提高。金融脱媒分流存贷款客户资源,
净利息收入增速放缓,金融产品和服务创新压力加大。
1. 银行同业竞争加剧。利率市场化后各家商业银行
存款挂牌利率出现分化。5 家大型银行和邮储银行将 1 年
期定期利率上调至央行基准利率的 倍(半年期
倍,3 个月 倍);活期和 1 年以上定期执行基准利率。
招行、民生、浦发等多家股份制银行将活期和 1 年以内(含
1 年)定期利率上调至基准利率的 倍;1 年以上定期
执行基准利率。部分城商行则直接将各期限存款利率上
浮到顶。
2. 银行客户结构调整。利率市场化后,由于大客户、
优质客户直接融资及议价能力较强,其贷款利率呈下行
趋势,贷款需求相对减少,贷款收益率下降。贷款客户
结构被迫调整,更多向中小企业和零售客户倾斜,风险
偏好上升,银行整体贷款风险度提高。
3. 存贷息差收窄。净利息收益率指标(简称 NIM),

是衡量商业银行息差水平和盈利能力的重要指标。选取
工、农、中、建四大行进行分析,2013 年第一季度四大
行 NIM 季度环比下降,相比 2012 年全年和 2012 年上半
年亦下降明显。可以看出,利率市场化后商业银行的息
差呈现收窄趋势。
表1 四大行 NIM 趋势变化情况
单位%
2013 年较 2012 年较 2012 年 2012 年
行名季度环比 2012 年
一季度全年上半年上半年
工行 - - -
农行 —- -
中行 - - -
建行 - - —
注:数据摘自各大行年报、半年报和季报;中行为内地人民币业务。
央行存款利率上浮比例或将继续扩大,商业银行的
NIM 水平在未来二三年中将呈现逐步下降