文档介绍：疚淖酆显擞霉式鹑谘Щ靖拍睿捎媒ü使加胛夜咛迨导氏嘟岷系了一些加强我国商业银行利率风险管理的建议。吱别从银行体系外部和内部探讨加强利率风险管理的措施。/本章中,对银行体系内部中文摘要:利率市场化后商业银行利率风险与管理探讨方法,借鉴西方商业银行的最新管理经验,并结合一些专家、学者的研究成果提出全文共分四章。第一章从利率市场化的定义入手,总结外国利率市场化的经验和借鉴,并回顾了我国近年来利率市场化方面的主要进展。第二章讨论了利率风险的种类、导致利率风险的外部因素,及利率风险对商业银行的影响。第三章指出了我国商业银行利率风险管理中存在的问题,强调利率风险管理的必要性。第四章分的措施,结合巴塞尔委员会年《新巴塞尔资本协议框架》建议稿,西方商业银行的先进管理经验和我国商业银行的具体情况做了进一步深入展开分析,提出建议。关键词;利率风险;利率市场化;收益预期,’经济价值预期、分类号:./
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引言根据中国人民银行的利率市场化规划,我国将用三年时间实现利率市场化,而外币存款利率的放开已经拉开了改革的序幕。由于利率的频繁波动,银行将面临利率风险。利率风险将对银行的收益预期、经济价值等产生直接影响。由于我国的人民币利率长时期为官定的,而不是由市场决定,在资金的政策性价格中娲钪就已经包含了银行的合理利润,从而银行经营已不存在利率风险。除非坏帐损失,银行完全可以靠国家的利率政策鄹裾盈利。而在商业银行的资产负债表中。又以人民币资产负债占多数。因此,长期以来,我国商业银行在利率风险管理方面缺乏经验,对利率风险管理的理论和方法缺乏足够的了解和认识,利率风险管理体制不够健全,利率风险管理方法和手段远跟不上形势发展的要求,缺乏及时、有效地控制和规避利率风险的工具,利率风险管理的高级人才资源从国际经验看,利率市场化进程之中,由于影响利率水平的因素众多,把握和预测市场利率水平的难度更大,商业银行最为容易爆发大规模的经营危机。因此,强调我国商业银行的利率风险管理具有特别重要的意义。本文从利率市场化及其产生的利率风险入手,分别从商业银行体系的外部和内部讨论如何应对利率风险。文章以巴塞尔委员会年《新巴塞尔资本协议框架》建议稿的要求、西方商业银行的先进管理经验与我国商业银行的具体情况相结合,并以上海巴黎国际银行这样典型的中外合资银行为例具体说明,以理论结合实际,具有一定的理论意义和现实意义,对我国商业银行将有一定的启示。匮乏。吴晓瑜年
利率市场化后商业银行利率风险与管理探讨现的长期高度倾斜性的信贷分配体制,及以谋求私利现象,不少国家的政府解第一章我国利率市场化第一节利率市场化的定义利率作为资金的价格,反映着资本的社会稀缺程度,通过银行利率的控制和银行利率的杠杆作用来引导社会资金流向,灵活地调节社会资金的供求关系,一直是发展中国家政府用以进行经济调控的重要金融手段。然而,随着经济的发展,利率管制政策表现为金融压制,既限制了经济的快速增长,也不利于金融市场的扩展。为了取消利率限制对储蓄的阻碍作用,以及伴随管制而出除了对利率上限的规定,允许金融机构有权决定存贷款利率,并且采取更为灵活的方式对社会平均利率水平进行调节。所谓利率市场化是指将中央银行用计划手段确定的受管制的利率变为由金融机构依据自身的资金供求情况、头寸状况、盈利及风险等因素自行调节、自行控制的利率,并使其成为引导资金配置的基本指标。它大致包括以下内容:鹑诮灰字魈逑碛欣示龆ㄈā利率的数量结构、期限结构及风险结构应当由市场自发地进行选择。挡鸾枥驶虺て诠式ǔ晌J场利率的基本指针。蛑醒胍杏涤屑浣佑跋旖鹑谧什实娜Α其中,金融机构对存贷款的定价权是利率市场化的核心内容。具体讲,利率市场化是指存贷利率不由上级银行统一控制,而是由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节。最终形成以中央银行基准利率为引导,以同业拆借利率为金融市场基础利率,各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。第二节外国的利率市场化的经验和借鉴从各国经验表明,利率市场化并不是百分之百的由市场自由决定,实施利率市场化必须根据每个国家的宏观经济状况不同而采取循序渐进的方式。一、利率市场化并不是指利率百分之百由市场自由决定德、法两国均是典型的执行市场化利率政策的国家,两国的利率体系均由基准利率、银行利率和市场利率三部分组成。中央银行一般通过调整基准利
率,对商业银行流动性和货币市场施加影响,以传导其货币政策。中央银行对德法两国现行的利率体系也经历了一个逐渐完备的过程,实行了从利率管管制和对内资银行向非居民发放法郎贷款的限制,取消特殊贷款贴息,允许银资本市场利率不予控制,对银行利率也允许商业银行根据基准利率和市场利率变化而自行确定,在这样的利率管理体制和传导机制下,银行存贷款利率与市场利率联系紧密,中央银行基准利率变动对