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商业银行绩效、效率与市场结构
——基于中国年的面板数据
齐树天
内容提要本文应用随机边界方法测度了中国家全国性商业银行的效
率和规模效率并在此基础上针对其经营绩效与市场结构间关系的几种经验假说进行了检
验。统计结果显示样本期内各商业银行的效率情况总体上均不断改善其中股份制银行
的效率水平普遍高于国有银行但在减速递增的过程中差距在不断缩小另一方面国
有银行在规模经济上具有显著优势并且年以来优势还在进一步扩大最后关于
银行绩效与市场结构关系的四个主要经验假说在中国银行业市场均不适用中国商业银行
部门的成本控制优势在迅速扩大业务规模的过程中并未有效地转化为盈利能力的提高。
关键词效率规模效率市场结构
中图分类号文献标识码
一、引言年以来有关中国银行部门效率
研究日趋活跃所运用的研究方法主要包括数
世纪年代以来伴随着金融改革的据包络分析方法、随机边界分析方法
高潮迭起中国银行业的市场结构和经营情况和自由分布分析方法研究对
都发生了剧烈的变化如今虽然商业银行的多象主要为商业银行的成本面效率及其影响因
元化格局已经确立但其市场集中度仍然偏高素。②研究一般认为中国商业银行部门的经
而商业银行尤其是国有银行经营过程中的营运行中普遍存在着非效率状况主要表现
垄断特征也成为人们诟病其绩效过低的主要理为银行业规模效率与年均效率水平之间在变动
由。本文正是沿着这一思路力求在度量商业上的不一致张健华而随着银行改
银行效率情况的基础上对于有关银行绩效与革的逐步推进中国商业银行的整体成本效率
市场结构的几个经验假说加以检验并探讨我在不断得以改善
国银行部门的基本业态接下来的第二节是有在效率比较方面一个主
关文献的简单回顾第三节是研究方法、模型要的共识是国有银行的效率情况要差于股份制
和数据的说明第四节是估计结果及其分析商业银行
最后是结论。朱南、卓贤、董屹姚树洁、冯
根福、姜春霞但也有学者在基于不
二、文献回顾同样本的分析中得出了更加具体或有所不同的
结论例如张健华就认为中国银行
一银行效率的研究①业效率最低的是城市商业银行刘志新、刘琛
作者简介齐树天博士现供职于中国银行股份有限公司博士后科研工作站。
基金项目本文为中国博士后科学基金面上资助项目阶段性成果。
①鉴于有关银行效率研究的文献综述已十分丰富例如
等等这里仅关注中国银行部门效率的近期主要文献。
②关于效率影响因素的估计技术则主要基于二阶回归模型或模型。
国际金融研究
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则指出股份制商业银行中上市银行的的证据支持共谋假说而
效率水平更高。的报告则认为
二银行绩效与市场结构的关系西班牙的银行业市场符合假说的关系假设。
有关银行绩效与市场结构关系的讨论起始
于有研究发现在银行业集中度或市场份额三、研究方法与模型设定
与利润绩效之间存在显著的正相关围绕该状
况的解释和假说检验一直以来都是该领域的学一效率与规模效率
术焦点包括以市场占有率为核心的“结构—效率估计方法与模型
行为—绩效”假说和“市场力量”有关效率的经验研究中如何利用恰当的
假说以及以银行效率为核心的“有效技术得出明确的最佳业务边界是关键而重要的
结构”假说等