国际财务管理.doc

文档介绍：蒅我国甲企业的某种商品向美国、加拿大、日本等国出口,以美元标价,每台1000美元,加拿大进口商要求用加拿大元报价,当时即期汇率1美元=,按此汇率商品单价应为1360加元。预测3个月后付款时,汇率将变为1美元=,考虑到汇率变化,商品应适当加价。要求:计算加价后的商品单价。肃解:美元升值率=[(-)÷]×100%=5%葿加元贬值率=[(-)÷]×100%=﹣%螇加价后商品单价=1360×(1+5%)=1428(加元)***2、我国甲企业从美国A公司购买商品,贷款100万美元。成交时1美元=,3个月后付款时,汇率变为1美元=。甲企业将发生汇率风险损失。要求:将汇率风险损失在我国甲企业和美国A公司之间进行合理分摊。螂解:蕿100万美元=620万人民币膈100万美元=661万人民币蚅620*2/(+)=(万美元)薁(-100)/100*100%=-%蚈(*-620)/620*100%=%蕿莇我国A公司6月1日从德国进口设备,贷款100万欧元,付款期6个月。6月1日即期汇率1欧元=,远期汇率(6个月)1欧元=,A公司预测11月30日即期汇率有以下几种可能:1欧元=(概率5%)、(10%)、(15%)、(30%)、(20%)、(15%)、(5%)。A公司考虑买入远期(6个月)外汇(100万欧元),用于支付货款。要求:对这一远期外汇交易进行可行性分析。薄解:螈应付款(100万欧元)蚆到期日的即期汇率螅应付人民币总额莃损益(正为损,袈负为益)肇(万元人民币)膂不进行外汇期权交易蒈进行外汇期权交易膂(万元人民币)羅(万元人民币)节1欧元=﹢﹢﹢﹣﹣﹣,,等于的时候可行权也可不行权。***4、我国A公司在美国的子公司于3月1日从日本进口设备,货款6250万日元,当时即期汇率为1美元=110日元,该公司担心9月1日支付货款时日元会升值,为了抵补可能发生的外汇风险损失,决定在3月初购买9月份到期的日元期货合约。日元期货合约的标准金额为1250万日元。应购买5份(6250/1250)日元期货合约,价格为1美元=108日元。9月1日,即期汇率1美元=100日元,A公司卖出5份日元期货合约,价格为1美元=98日元。。要求:计算外汇现货市场的损失和外汇期货市场的收益,并说明二者发生差异的原因。蚄解:袄1日元====:-=(万美元)羈螃1日元=*1250*