文档介绍：企业并购重组目录一、概念二、企业并购重组的一般模式三、企业并购重组涉及的法律法规四、企业并购重组案例五、企业并购重组过程中的法律风险及防范六、律师在企业并购重组中的作用企业并购(MergersandAcquisitions,M&A)包括兼并和收购两层含义、两种方式。国际上****惯将兼并和收购合在一起使用,统称为M&A,在我国称为并购。即企业之间的兼并与收购行为,是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上,以一定的经济方式取得其他法人产权的行为,是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。企业重组,是对企业的资金、资产、劳动力、技术、管理等要素进行重新配置,构建新的生产经营模式,使企业在变化中保持竞争优势的过程。企业重组贯穿于企业发展的每一个阶段。一、概论并购重组的动因1获取战略机会2发挥协同效应3提高市场占有率4提高管理效率5发现资本市场错误定价6降低同业竞争带来的负面影响7合理避税一、概论并购重组操作流程1、企业并购重组的一般流程A、并购流程的灵活性B、步骤之间的反复性二、企业重组的一般模式重组模式的选择主要受《公司法》等国家法律法规、有关政策及金融工具的发达程度的影响。方式主要有:1、股权并购2、债权并购3、资产并购4、合并(分立)(一)股权并购1、直接并购股权持股A%2、间接并购股权控制持股A%股权并购操作方式(1)协议转让①无偿划转②有偿协议转让③换股(定向和非定向)④托管(2)要约收购(3)合并或分立清华同方吸收合并鲁颖电子清华同方通过向鲁颖电子全体股东定向增发清华同方人民币普通股1500多万股的方式,以1:,吸收合并鲁颖电子。新潮实业吸收合并新牟股份新潮实业(代码600777)则以1:3的折股比例向新牟股份定向增发6000多万股普通股,换取新牟股份公司的全部股份,吸收合并新牟股份。股权并购简单案例控制控制控股负债控股负债A公司的控股公司(二)债权并购并购方以承担债务的形式并购目标企业,大多数情况下为零价格收购,以现金偿债。