文档介绍：第二节应收账款管理
一、应收账款成本
二、信用风险分析
三、信用标准与信用条件
四、信用条件备选方案分析
五、收账政策
六、应收账款风险防范与控制
一、应收账款成本
应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。
权衡
实行赊销
扩大产品销路
增加销售收入
增加经营风险
加大信用成本
(一)机会成本
▲投放于应收账款而放弃的其他收入。
▲计算公式:
应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资本×资本成本
计算
应收账款平均余额×变动成本率
变动成本/销售收入
赊销收入/应收账款周转率
日历天数(360)/应收账款收账天数
通常按有价证券利息率计算
【例】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元,应收账款周转天数( 或收账天数)为60天,变动成本率为60%,资本成本为10%。
应收账款周转率= 360÷60 = 6(次)
应收账款平均余额= 3 000 000÷6 = 500 000(元)
维持赊销业务所需要的资本= 500 000×60% = 300 000(元)
应收账款的机会成本=300 000×10% =30 000(元)
(二) 管理成本
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
(三) 坏账成本
公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用
主要包括:对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。
应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。
二、信用风险分析
●信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收回产生的不确定性。
●信用评估程序:
(1)获取申请者的相关信息;
(2)分析信息以确定申请者的信用可靠度;
(3)进行信用决策,实施信用标准。
●信用评估方法
(1)5C评估法(或5C评估系统)
(2)信用评分法
(一)5C评估法
(1)品质(Character)——客户履行履行偿债义务的可能性。
(2)能力(Capacity)——客户的偿债能力。
(3)资本(Capital)——客户的财务实力和财务状况。
(4)抵押品(Collateral)——客户拒付时能被用作抵押的资产。
(5)条件(Condition)——可能影响客户付款能力的经济环境。
(二)信用评分法
▼先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分,然后进行加权平均,得出客户综合的信用分数,并以此进行信用评估的一种方法。
▼基本公式:
事先拟定出的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数
第i种财务比率或信用品质的评分
表9- 1 某信息服务公司信用评分状况
项目
财务比率和信用品质
(1)
分数(x i)
0~100
(2)
预计权数
(ai)
(3)
加权平均数
(aix i)
(4)=(2)×(3)
流动比率
资产负债率(%)
净资产收益率(%)
信用评估等级
付款历史
公司未来预计
其他因素
60
10
AA
尚好
尚好
好
90
90
85
85
75
75
85
合计
▼信用评估标准:
分数在80分以上者,其信用状况良好;
分数在60~80分者,信用状况一般;
分数在60分以下者,信用状况较差。
▼信用评估的其他信息
(1)交易核查
(2)银行核查
(3)公司经验
(4)权威机构的信用评级和信用报告