文档介绍：消息快报| 证券研究报告 2015 年 11 月 4 日
中银国际证券有限责任公司世纪游轮:巨人网络借壳世
具备证券投资咨询业务资格
消费服务: 旅游纪游轮,回归 A 股指日可期
旷实*
证券投资咨询业务证书编号:S1300513100001 事件:
(8610) 6622 9343
@ 世纪游轮( , 未有评级)近日发布重组公告,公司拟以
元每股的价格发行新股 亿股,以 亿元的价格购买巨人网络
*杨艾莉为本报告重要贡献者
100%股权。同时,以 元的价格发行股份 亿股,募集配套资金 50 亿
元。此次重组事实上形成了巨人网络对世纪游轮的借壳。
点评:
1、交易细节:
1)公司原有资产:拟向公司当前实际控制人彭建虎或其指定第三方出售公
司全部资产及负债(母公司口径),彭建虎或其指定第三方以现金方式向公
司支付。此次交易中资产作价 亿元。
2)巨人网络:巨人网络 100%股权作价 亿元,公司以 元每股向 8
位特定投资者发行股份共计 亿股。发行后,兰麟投资持股比例为
%,成为公司第一大股东。兰麟投资实际控制人史玉柱成为公司的实际
控制人。其中,兰麟投资股份、腾澎投资锁定三年;鼎晖孚远、铼钸投资、
中堇翊源、澎腾投资、弘毅创领和孚烨投资的股份第一年解锁 33%,第二年
解锁 33%,第三年解锁 34%。
图表 1. 本次发行股份购买资产发行对象
发行股数
序号发行股份购买资产发行对象占比(%)
(亿股)
1 兰麟投资 37
2 腾澎投资 13
3 鼎晖孚远 11
4 铼钸投资 11
5 中堇翊源 10
6 澎腾投资 9
7 弘毅创领 8
8 孚烨投资 6
合计 100
资料来源:公司公告,中银国际证券
图表 2. 兰麟投资的产权控制关系
资料来源:公司公告,中银国际证券
图表 3. 巨人网络股权结构
资料来源:公司公告,中银国际证券
2015 年 11 月 4 日世纪油轮:巨人网络借壳世纪游轮,回归 A 股指日可期 7
图表 4 .交易完成前后,上市公司股东持股情况
重组前本次增减重组后
股东名称持股数量持股比例股份数量持股数量持股比例
(亿股) (%) (亿股) (亿股) (%)
兰麟投资 0 0
腾澎投资 0 0
鼎晖孚远 0 0
铼钸投资 0 0 9
中堇翊源 0 0
澎腾投资 0 0
弘毅创领 0 0
孚烨投资 0 0
彭建虎 0