文档介绍：比较金融制度
对外经济贸易大学金融学院
范言慧
美国与英国的金融制度
美国金融制度的演变
英国金融制度的演变
美国金融制度的演变
美国早期的银行(产生原因:货币短缺)
土地银行
新英格兰的波士顿基金(Fund at Boston)在1681年成立,它以个人以土地或财产作抵押,发行货币。
北美银行(1781年成立)是宾西法尼亚州特许成立的银行,也是第一家官方特许的州立银行。并且它于1872年在纽约州的准许下,在该州开设了一家分支机构。
从1791年到1811年,州银行数从4家增加到88家。
The Bank of the United States
1791年成立,特许期为20年
银行被禁止从事商品交易、土地或建筑投资
财政部被授权检查银行的账务和记录等
限制个人持有的选票数
1792年在南卡罗来纳州的查里斯顿开设第一家分行,在其从业期间共开设8家分行。
1811年,因各州的反对及其大量的外国股份(,)而被停业。
随后,1816-1831年又建立了第二合众国银行。该银行拥有25家分支机构。特许期也是20年
美国早期的银行监管
1803年,马萨诸塞州通过法律要求州银行提供半年的金融报告;
1809年南卡罗来纳州禁止银行发行小额银行券。随后宾西法尼亚、纽约等各州也采取同样措施,以控制货币发行;
宾西法尼亚还将本州划为27个银行区,限制州内银行数量,并禁止其发行货币超过其资本额的2倍,禁止其从事普通股买卖,以及除汇票、金或银条以及政府债券外的交易。
单元银行体制
19世纪上半期,货币体系的繁杂和伪钞盛行给货币管理带来很大困难
1848年约有40家银行拥有200家分支机构
1848年纽约修改其法律禁止银行设立分支机构,以控制银行发展和银行券的流通。
此外,限制银行设立分支机构也出自人们对大银行权力的担心。到1896年,有13个州禁止银行设立分支机构,其他认为设立分支机构为违法。
1863年国民银行法与双轨银行体系
美国内战造成财政紧张与绿背券的发行。
为统一国内混乱的货币体系和取代州立银行,美国政府于1863年2月通过国民银行法案。
国民银行法并没有阻止州银行的发展
1865年国会对州银行券的发行征税10%,这项措施最终阻止了州银行券的发行。
国民银行的制度与监管
国民银行由联邦特许
最低资本金要求(5万人口的城市要求20万美元的最低资本金,6000以下人口为5万)
贷款要求:禁止以超过10%的资本投资于股票投资者,禁止进行房地产投资
要求保留15-20%的存款满足顾客提现
上交财政部债券以换取通货发行
财政部货币监理处负责监管国民银行,要求国民银行上交季度报告并公示
货币监理官负责对国民银行实行定期检查。
联邦储备体系的成立
1907年恐慌使人们认识到建立一个中央银行来担任最后贷款人的必要性。
1913颁布了联邦储备法案。创建了联邦储备委员会,成员7人。
所有国民银行被要求加入联邦储备体系,州银行可在联邦储备委员会的批准下加入,无需放弃本州的特许权。
联邦储备银行的资本由会员银行缴纳,大多数的地方联储银行成员由当地会员银行选出。
联邦储备法案规定国民银行无权发行货币,而由联邦储备银行发行,联邦储备银行可以买卖美国联邦和地方政府债券,汇票,调节贴现利率。
联邦储备法案还采用了公开市场操作的概念,并建立起一套清算体系。
20世纪30年代的银行立法
《1933年银行法》(格拉斯-斯蒂格尔法)
建立联邦存款保险和联邦存款保险公司(FDIC) ,。%的存款作为缴纳会费,联储的会员银行被要求加入FDIC,而州银行可提出申请,存款保险的上限为2500美元。
创建联邦公开市场委员会取代公开市场会议。该规定禁止联邦储备银行私自从事公开市场操作,从而集中了货币政策。
1933年法案继续维持跨州设立分行的限制,但允许国民银行同州银行一样设立分行。
禁止商业银行从事投资银行业务,但准许其从事州政府债券的承销业务,买卖政府债券,和代客户买卖投资类证券。