文档介绍：证券投资原理与实务
辽东学院
第七章股票发行与分红交易
新股发行的申购交易
认购配股的缴款交易
可转换债券转股、赎回和回售交易
股票分红派息交易
第一节新股发行的申购交易
网上竞价发行的申购交易
我国新股上网竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统,以自己作为唯一的“卖方”,按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在交易所的股票发行专户,投资者则作为“买方”,在指定时间通过交易所会员交易柜台以不低于发行底价的价格及限制数量,进行竞价认购的一种发行方式。
第一节新股发行的申购交易
网上竞价发行的申购交易
认购通过网上竟价发行股票的基本程序:
◇发行与申购准备
◇委托申购
◇竟价成交
◇清算交割
◇股权登记
第一节新股发行的申购交易
网上定价发行申购交易
网上定价发行就是股票发行人确定股票承销商后,主承销商利用证券交易所的交易系统,按确定的发行价格将拟发行的股票全部输入主承销商在交易所开设的股票专户,并以唯一的“卖方”将全部股票卖出,投资者在指定的时间内,按现行委托买入股票的方式进行股票申购。申购结束后,根据实际到位资金,由交易所主机确认有效申购,并通过摇号抽签等方式确定股东名单及认购数量。
第一节新股发行的申购交易
网上定价发行申购交易
网上定价发行申购程序:
◇公告新股发行◇开设账户存入资金
◇申购者委托申购◇交易所自动配号
◇摇号抽签◇登记结算◇交割过户
第一节新股发行的申购交易
网上市值配售发行的申购交易
新股市值配售就是在新股网上发行时,将发行量中的一定比例(一般为网上发行总量的50%)的新股向二级市场投资者配售,投资者根据其持有已上市流通证券市值而折算的申购限量,自愿申购新股。我国规定市值配售只是新股网上定价发行的一部分,因而市值配售与网上定价发行应同时进行。
第一节新股发行的申购交易
网上定价发行申购交易
网上定价发行申购程序:
◇计算证券市值◇公布配售办法
◇自愿申购◇摇号抽签
◇公布结果◇收缴股款◇过户登记
第二节认购配股的缴款交易
上市公司配股
配股是指股份公司对股东按一定比例配售该公司新发行股票的认购权。老股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程,也是老股东行使优先权的过程。
第二节认购配股的缴款交易
配股权证的登记与派发
配股权证是上市公司給予其老股东的认购公司股份的权利证明。拥有配股权证的投资者可以按比例认购该公司一定数量的股票。我、托管、清算、认购交易等。