文档介绍：财会月刊·全国优秀经济期刊
阴
会计稳健性与上市公司
未来资产减值的相关性研究
徐全华
广西大学商学院南宁 530004
渊冤
【摘要】本文以我国2001 ~ 2009年上市公司的经验数据为样本,提供了稳健性在减少与投资决策有关的代理成本产生
预期作用的经验证据,在控制了其他影响资产减值的因素后,本文发现,相对于稳健性较低的公司,稳健性程度高的公司
未来发生资产减值的可能性和规模也更低,稳健性与未来资产减值规模的负相关的结论更为可信。同时还提供了新的会
计准则实施后会计稳健性增强的证据,说明新会计准则对资产减值政策的调整是符合我国上市公司治理需求的,会计信
息是公司治理机制的有机组成部分,稳健的会计信息是高质量的。
【关键词】会计稳健性资产减值新会计准则股权性质
一、理论分析与研究假设种事前作用的影响,Watts(2003)指出稳健性为董事会和股东
理论和经验证据已经充分表明,来自契约激励、法律和政提供了评估投资项目业绩的及时信息,有利于他们对净现值
治制度的约束都会促使管理层做出稳健的财务呈报。会计稳为负的项目及时地采取纠正措施。因此,如果会计稳健性有利
健性分有条件和无条件两类,无条件稳健性更加注重说明某于回避净现值为负的项目或放弃或及时补救了事后不利的项
些资产和负债计价的困难以及其对未来收益的影响;有条件目,那么及时确认损失的稳健性会计选择会减少损失积累,在
稳健性则更关注在经理有动机高估会计数字的情况下,能够未来发生资产减值的概率就会下降,减值的规模也会下降。鉴
抵销这种高估倾向,从而增强了契约有效性。两种稳健性最终于此,本文提出:
都减少了利润和所有者权益,但减少的时机很关键(陈国辉, 假设1:会计稳健性越强的公司,未来发生资产减值的可
2008)。经验证据也表明,有条件稳健性和无条件稳健性可以能性越低,即会计稳健性与未来资产减值的可能性负相关。
满足不同的需求,契约产生了对有条件稳健性的需求,诉讼引假设2:会计稳健性越强的公司,未来发生资产减值的规
致了有条件稳健性和无条件稳健性,管制和税收带来了无条模也越小,即会计稳健性与未来资产减值规模负相关。
件稳健性(Qiang,2007)。二、研究设计
Ball和Shivakumar(2005)认为,如果管理者事前知道损失借鉴Ahmed等(2009)的思路及国内有关研究考虑的制度
会以更快的速度在损益中得到确认,他们会减少投资净现值背景因素,本文将采用多元逻辑回归模型检验稳健性对未来
为负的项目的可能性,也会以更快的速度终止不良项目。就这资产减值发生可能性的影响:
行性。不仅可以为企业提供比传统成本计算方法更为正确、全
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16 面的营销成本信息,而且有助于分析并控制营销成本的发生,
14 提供了加强营销费用预算、进行客户盈利能力分析等手段以
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改进企业营销管理。但卷烟营销作业成本的计算也存在一定
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的主观性,在作业的确认、成本动因的选择和同质成本库的确
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6 认上,不同的分析者可能会有不同的结果,这种主观随意性有

4 时会带来较大的偏差。另外