文档介绍：财务分析系统
(管理学院信管系信息管理与信息系统专业张俊斌)
(学号:2000144008)
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摘要:企业每年对外提供的财务数据主要就是三大财务报表。三大财务报表可以说是我
们了解一个企业财务情况的窗口。然而,财务数据不经过分析和比较,是很难看出企业财务情况
的优劣的。财务分析系统的就是对财务数据进行加工处理,帮助人们对企业财务情况进行分析的
工具。
关键词:损益表、资产负债表、现金流量表、绝对数分析、结构分析、比率分析、推理机、
图形生成、趋势分析。
教师点评:张俊斌同学的毕业论文完整地说明了其负责的财务分析系的系统分析与设计内
容,论文内容翔实、体系完整、论据充分,在财务模型的创建方面具有创新性,出色地完成了毕
业设计任务。(点评教师:宋振晖副教授)
第一章绪论
上市的企业每年对外公布的信息主要是三大财务报表及其相关的附注信息。而想要了解上市
企业的价值。一个主要的方式,就是收集该上市企业每年所发布的三大财务报表及其附注信息,
进行全面的财务分析。由此,企业投资人可以了解企业经营和盈利状况,掌握其投资的收益;企
业债权人未来按期得到本金和利息,亦要了解企业偿债能力及资金周转情况;企业内部的管理人
员则能对企业的财务状况及其经营成果作出准确的判断,及时作出借款,投资抗大生产等方面决
策。
一、财务报表分析的必要性
财务报表是对企业在某一会计期间的财务状况、经营成果和现金流量情况的报告,是企业所
有经济活动的综合反映。但是,国内有一些企业仅仅把财务报表视为向工商局、税务局或上级主
管单位履行报告义务的工具,忽视了财务报表对于企业管理层分析企业财务和经营情况,对企业
的财务和经营活动实施控制乃至决策的重要性。因此,我们需要重新认识财务报表分析的必要性:
(一)财务报表不经过分析,财务报表本身对企业管理并无多少价值
财务报表主要由资产负债表、利润表和现金流量表以及相关的附表构成。经济活动的原始数
据经过会计部门按照有关法规、会计准则和会计制度加工变成定期的报告,政府部门、股东单位
或上级主管单位、银行(作为债权人)和企业的管理层都应该从各自的角度研究企业的财务报表,
最后形成关于企业的观点或结论。然而,不按一套系统的分析方法进行分析,我们就很难真正了
解到企业的价值,很难对企业的盈利能力、回报能力、偿债能力、管理效率和发展能力的优劣形
成观点或结论,这样财务报表本身对企业的控制或决策的作用就不能得到充分的发挥。
(二)这样将会造成会计信息资源的巨大浪费
一个具有一定规模的企业要化相当高的成本来维持一个财务和会计部门(国内常常称为财务
处、财务科、计财部等)。如果维持会计部门的目的仅仅是向政府部门报送财务报表,而不把会
计系统提供的报告用于企业管理层的决策,那么这无疑是对会计信息资源的巨大浪费,这将极大
地降低财务和会计部门的成本效益比。
(三)只有通过分析,企业自身才能发现企业财务和经营活动中的问题
许多企业在出现大的财务和经营危机之前,其“病兆”在其财务报表中会有所反映。例如一
家企业的财务报表的分析结果如果向我们展示该企业长期投资增长很快而资产的流动性迅速降
1
低,那么可能说明该企业已经陷入“短贷长投”的问题,企业的财务危机的发生可能就不远了。
即使那些感觉目前运转正常的企业,通过量化的分析,可以更精确地评价自己或下属企业的财务
强弱点,竞争的优势和不足。
(四)通过分析我们能发现一些“资产泡沫”和“利润泡沫”
有些企业的经理由于个人或小集体利益的动机,往往会采用一些粉饰报表的手法,这样便会
形成“资产泡沫”和“利润泡沫”。我们运用适当的分析技巧可以发现一些“资产泡沫”和“利
润泡沫”问题,这样企业的投资单位或其它利害关系单位可以通过分析尽早发现问题并采取纠正
的措施。
(五)通过分析我们才能知己知彼、百战不殆
对企业进行财务报表分析,不仅需要将其不同会计期间的“财务历史”进行对比以做到“知
己”,而且需要将其与同业竞争对手的财务情况进行比较以便做到“知彼”。商场如战场,而要把
握竞争对手综合财务情况,就要分析它们的财务报表,这样我们才能在日益复杂和竞争激烈的市
场中真正做到“知己知彼、百战不殆”。
二、通过财务报表分析,正确评估企业价值
对企业的价值的评估,实际上就是对现有盈利能力和风险水平的评估,以及对未来企业盈利
能力和风险水平的预测。即:企业的价值=f(盈利能力,风险水平)。
(一) 企业盈利能力的表现形式
企业价值是盈利能力和风险水平的函数,判断企业价值首先就需要确定企业的盈利能力。盈
利能力就是通过一系列指标来反映,通过一系