文档介绍：企业纳税筹划的成本和收益分析
【摘要】实现企业价值最大化是企业的财务目标,减轻税负是满足企业价值最大化的一个重要因素。随着我国市场经济的不断发展,为了降低税收成本,纳税筹划越来越受到企业的重视。但是,纳税筹划是财务管理决策中的一个重要的组成部分,决策有成功也有失败。因此,纳税筹划在为企业带来收益的同时,由于一些因素的影响,其结果有其不确定性,也就是说,纳税筹划还存在着风险。如果忽视这些风险,企业就会遭受更大的损失。
【关键词】企业;纳税筹划;成本;收益
税收影响着企业的经济利益,成为企业决策必须考虑的一个重要因素,而纳税筹划作为企业的一项基本权利,有助于企业实现自身利益最大化的目标。
一、纳税筹划的成本
(一)正常成本
(1)办税人员开支。办税费用包括办税人员费用、资料费用、差旅费用、邮寄费用、利息等。
(2)税务代理费用。按照有偿服务的原则,聘请中介机构办税,需要缴纳一定的费用。
(3)违法及延期成本。违反《税收征收管理法》规定,企业将面临一笔不小的支出。
(4)额外税收负担。指按照税法规定应当予以征税,但却完全可以避免的税收负担,应享受的减免没有享受。
正常成本一般是确定的。
(二)风险成本
(1)由于信息不对称,引发的代理成本。例如由于管理人员道德风险的存在,增加了企业的监督成本和潜在的损失。
(2)政策风险成本,政策风险可分为政策选择风险和政策变化风险。
第一,政策选择风险。政策选择风险即错误选择政策的风险。由于税务筹划的合法性、合理性具有明显的时空特点,因此税务筹划人员首先必须了解和把握好尺度。
第二,政策变化风险。国家政策不仅具有时空性,且随着经济环境的变化,其时效性也日益显现出来。政策变化风险即政策变动所导致的风险。
(3)经营风险成本。企业盈利,政府通过征税获取一部分利润;而企业亏损,政府因允许企业延期弥补亏损而相应承担了部分风险。但这种“风险分担”是以企业在以后限定期间内拥有充分获利能力为前提的,否则,一切风险损失将完全由企业自己承担(以税后利润弥补亏损)。
(4)由于利率风险、汇率风险、市场风险、债务风险、通货膨胀风险等产生的风险成本。
与正常成本相反风险成本具有很大的不确定性,其与收益的关系值得单独研究。
二、纳税筹划的收益
纳税筹划的收益主要包括:①节税收益。通过纳税筹划产生的节税金额实质上是企业增加的收益。②避免处罚。合法合理的纳税筹划不仅有助于企业在市场经济中的发展,而且可以避免企业因采用偷税、避税等手段节税而遭受税务机关的处罚,从而为企业减少了这方面的支出,相应的增加了企业的收益总额。③建立企业的良好信誉。企业依法纳税可以树立良好的品牌形象,给企业带来其他收益。④现金流量收益。企业在税法允许的情况下,通过对会计核算方法做适当的选择,可以把本期应纳税款递延到以后各期缴纳。这种收益可使企业减少借款或者将剩余资金用于短期放贷,可以看成是企业取得的一种无息贷款。⑤企业整体管理水平和核算水平提高而使企业收益增加。纳税筹划是一种高水平的策划活动,聘用的是高素质的人才,这在客观上提高了企业的管理水平和核算水平,为其带来更多收益。
三、纳税筹划风险与收益的关系
(一)建立简单的衡量风险与收益的模型
按照资本资产定价模型,经济行为的风险与收益往往成