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2013中级金融专业知识要点汇总
第一章金融市场与金融工具
第一节金融市场与金融工具概述
、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。
:按期限不同,金融工具可分为货币市场工具
和资本市场工具。按性质不同,金融工具可分为债权凭证与所
有权凭证。按与实际信用活动的关系,可分为原生金融工具(基础金融工具)和衍生金融工具。
:期限性,流动性,收益性,风险性。
:按照市场中交易标的物的不同,分为货币市
场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。按照交易中介作用的不同,分为直接金融市场和间接金融市场。按照金融工具的交易程序不同,分为发行市场和流通市场。按照金融交易是否存在固定场所,分为有形市场和无形市场两类。按照金融工具的本原和从属关系不同,分为传统金融市场和金融衍生品市场。按照地域范围的不同,分为国内金融市场和国际金融市场。
:资金积聚功能,宏观调控功能,财富功能,风险分散功能,交易功能,资源配置功能,反映功能
第二节传统的金融市场及其工具
、流动性高、对利率敏感等特点,具有“准货币”特性。
:(1)期限短(2)参与者广泛(3)在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金(4)信用拆借
:(1)调剂金融机构间资金短缺,提高资金使用效率。(2)同业拆借市场是中央银行实施货币政策,
:证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款,条件是在规定期限内再购回证券,且购回价格高于卖出价格,两者的差额即为借款的利息。在证券回购协议中,作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券,也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
,在货币市场中发挥着重要作用:(1)证券回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性。(2)回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工具。
:(1)安全性高(2)流动性强(3)灵活性好。
,大额可转让定期存单具有以下特点:(1)传统定期存单记名且不可流通转让;大额可转让定期存单不记名,且可在市场上流通并转让。(2)传统定期存单的金额是不固定的,由存款人意愿决定;大额可转让定期存单一般面额固定且较大。(3)传统定期存单可提前支取,但会损失一些利息收入;大额可转让定期存单不可提前支取,只能在二级市场上流通转让。(4)传统定期存款依照期限长短有不同的固定利率;大额可转让定期存单的利率既有固定的,也有浮动的,一般高于同期限的定期存款利率。
,资本市场主要包括股票市场、债券市场和投资基金市场。
:根据发行主体的不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。根据偿还期限的不同,债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。根据利率是否固定,债券分为固定利率债券和浮动利率债券。根据利息支付方式的不同,债券分为付息债券、一次还本付息债券、贴现债券和零息债券。根押债券、担保债券等。
:(1)偿还性(2)流动性(3)收益性(