文档介绍：2004 年第 3 期企业经济 N O 2004
总第 283 期 E N T E R P R IS E C O N O M Y S eriaN O 2 83
自创商誉入账问题研究
尹,志海
(广东经济管理学院会计系,广东广州 510400)
[摘要」自创商誉入账并不存在可行性,自创商誉的入账也并不能满足企业会计信息使用者的决策需要,
自创商誉的入账可能陷入企业赢利的血统论陷阱。
【关健词」自创商誉;超额赢利;外购商誉;协同作用
【中图分类号] F231 [文献标识码] A [文章编号] 1006 一502(20040- 017- 02
支持自创商誉应该确认人账的研究人员认为,商誉作为值得探讨:1、一个企业愿意以高于净资产的公允价值购买另
一种能为企业的未来带来超额赢利的资源,如果只是在企业一个企业,是否表示另一个企业一定存在一种预期能为购并
合并时才予以确认,而不是在商誉产生时就给予确认,那么, 企业的未来带来超额赢利的资源。2 、即使购并企业看中的是
就既不能满足企业经营者正确报告受托责任的要求,也不能存在于被购并企业的、预期能为购并后的组合企业带来价值
满足企业会计信息使用者的决策需要(葛家澎 1994); 并认的资源,那么,如果被购并企业未被购并,是否该资源也一定
为,自创商誉之所以在各国会计实务中尚未确认人账,其主对被购并企业有价值。
要原因在于各国会计学界片面强调会计E,)可'11}性原则。那要回答这两个问题,我们必须先来考察一下企业的购并
么,情况是否真的像自创商誉人账支持者们所认为的那样动因。
呢?笔者通过对自创商誉人账的理论依据和自创商誉计量人根据企业购并理论,企业购并动因主要有:(1)经济协同
账的可能方法研究后发现: (1) 支持自创商誉入账的理论并效应。即企业期望通过购并,实现资源优化整合,提高企业的
不成立;(2)确认自创商誉并无价值,不确认企业的“自创商经济效益,如实现规模效益等。(2)财务协同效应。即企业期
誉”,也并不会违背会计信息的相关性等原则; (3)认为应该望通过购并,取得财务方面的直接好处。如利用企业购并的
确认企业的自创商誉的理论,有可能陷人企业赢利的血统论市盈率幻觉,使股东在购并过程中获利。(3)其他方面。企业
陷阱。的购并,有时是出于企业发展方面的原因。一个企业要能够
在市场中生存,必须要不断的发展。企业的发展主要有在本
一、自创商誉确认入账的理论依据并不成立
行业扩展或进入新的行业发展。如一个企业看中了某个新行
支持自创商誉入账的人员,论证自创商誉应该确认人账业的发展潜力,购并则可以使其快速进入这个行业,从而节
的一个理论前提就是: 商誉是企业在长期经营过程中形成省直接创建新企业所花费的时间,使该企业因能较早的进人
的,能为企业的未来带来超额赢利的一种资源。该行业,而享受到新行业发展初期的高额利润,并奠定企业
而对于“商誉是一种能为企业的未来带来超额赢利的资在该行业的领先地位。因而,其购并价值主要体现为节省的
源”的认识,又是基于以下的逻辑:企业间的购并是一种等价投资时间的价值。另外,企业购并也有可能是用来作为突破
交换,一个企业愿意以比公允价值更高的价格购买另一个企行业经营壁垒的