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试议企业产权重组的税收筹划
魏朗
+ 暨南大学财税系,广东广州/($0’# -
!摘要" 当前我国产权重组动机主要还是集中在控制等因素上,而基于税收效应来考虑还不充分。本文提
出,在产权重组交易中不同的交易方式下存在着不同的税收待遇,企业应对其进行合理的税收筹
划,充分享受重组中的纳税收益。
!关键词" 产权重组;税收筹划
( )
!中图分类号" 12($3 %## ! 文献标识码" 4 ! 文章编号" ($$0 & /$#% #$$% $0 & $(/) & $#
随着产权多元化,企业产权重组的不断涌现,重组问题的税收优势,以探索在进行产权重组时企业应选择何类方
逐渐引起了理论与实务界的广泛关注。但是在具体的实践操式。笔者将不同交易方式下的纳税效应比较分析列入下表
( )
作中,往往存在着对产权重组动机中对税收因素考虑不充见表( 。
分,从而导致企业丧失了一部分它应得而未得的税收利益。
因而,本文针对不同产权重组方式下的不同税收待遇,提出
企业应如何进行税收筹划。
一、不同产权重组方式的税收待遇
企业重组包含了既不相同又互相关联的三大类行为,即
企业扩张、调整和所有权、控制权的转移,这三类不同的重组
行为基于不同的重组目的而组合成不同的重组模式。企业的
扩张通常指扩大企业经营规模和资产规模的一大类重组行
为。包括:购买资产收购股份、合资或联营组建子企业、企业
一般说来,类型"是一种普遍情况,类型!则是一种特殊
的合并。企业的调整包括不改变控制权的股权置换、股权资情况。事实上,从我国各条例可以总结出,只有当满足“利益
产置换、不改变企业资产规模的资产置换,以及缩小企业规连续性”的要求时,目标企业才能享受免税待遇。即满足下列
模的资产出售,企业分立,资产配负债剥离等。企业的所有权
两个条件:+( - 目标企业的大部分股权是通过将其股票调换
与控制权变更是企业重组的最高形式。常见的企业控股权及为收购企业的股票来进行收购的,我国一般要求非股权支付
控制权的转移方式有以下几种:股权的无偿划拨、股权的协额不高于支付的股权票面价值(或支付的股本的账面价值)
议转让、企业股权托管和企业托管、表决权信托与委托书收
#$. ;+# - 产权重组出于合法的业务目的。如果不能证明存在
购、股份回购、交叉控股。在现实上,企业重组尤其是上市公合理的、非避税的商业动机和所有权及经营权的实质连续
司的重组形式更为复杂,但在税法上,涉及的重组方式也不
性,即使满足条件+( - 的重组也仍是应税重组。
多,主要是针对企业改组改制、股权投资业务、企业合并分立
从税收待遇上来看,类型"虽是应税重组,但未必不如类
等少数重组方式进行了规范。
型!。因为类型"是以公允价值来确认双方的交易额。根据会
我国目前对企业重组的法律依据立法层次不高,主要以计惯例,企业的资产负债表反映其资产的历史成本。尽管可
一些暂行条例及各种通知体现出来。笔者对各种产权重组方能也会提供有关重置成本的信息,但折旧的计提仍以资产的
式进行比较,发现可以根据交易方式的不