文档介绍：谈完善上市公司信息披露责任追究
制度的措施
口何太明陈平马丽君
[摘要1 针对我国上市公司信忠披露违规现象,文章主要分析了我国上市公司信息披落违规责任的现状,并认为法制不健全
且处罚不力是导致上市公司虚假信息披落行为的根本原因。我们认为,应从细化民事责任实体要件、引入股东代表诉
讼和集团诉讼制度辛方面来完善信息披落贵任制度,从根本性规范上市公司会计信息披落行为。
1关锐词1 民事责任;股东代表诉讼制度;集团诉讼制度
[ [文献标识码l [文章编号] 1006 一5024(2006)09 一0191一02
[作套简介] 何太明,南京审计学院讲师,南京农业大学经济管理学院博士生主要从事会计理论和实务研究;
陈平;南京审计学院会计学院讲师,研究方向为材务管理;
马丽君,南京审计学院会计学院剑教授,主要从事公司理财理论和实务研究。(江苏南京210029)
上市公司应当完整、准确、及时地披礴财务报表以及对投“重大”等字眼描述违法行为,但最重的罚款只有30万元。
资者的决策有t 大意义的信息,确保公司所有股东都受到公平 2 IN 事责任的法律法规及执法情况。我国《刑法》、《公司法》
和同等的待遇。本文从我国上市公司信息披露违规责任的现状和《会计法》都对公司由于欺诈上市和财务造假而承担的刑事
来分析研究如何进一步规范上市公司信息披露行为的机制和贵任做出了较明确规定。然而,尽管我国证券市场上欺诈上市、
措施。财务造假等事件被曝光的并不少,但上市公司主要负责人因此
受到刑事处罚的十分少见,而巨即使违法行为受到刑事处罚
一、上市公旬会计伯息披尽违规行为的法伸资任认定问皿
的,量刑也比较轻,有的还判有缓刑。例如,轰动一时的琼明源
及其执行现状
案最后判决的结果是两位主要责任人分别被处以有期徒刑2年
对于上市公司会计信息披露违规行为的法律责任认定问和3年,与该案件本身的恶劣程度相比,严厉与否不言自明。
题,现行法律法规从行政、刑事和民事责任分别做了较详细规 3 . 民事责任的法律法规及执法情况。实践中,法院往往不
定。但是,在实际执法中,偏重行政、刑事责任的处罚,而轻视民受理民事侵权赔偿案件,仅由中国证监会和深沪两地交易所对
事贵任的追究。这样,对于理性的当事人来说,当违规者的预期上市公司信息披露行为进行相应处罚。统计资料表明,在
收益大于违规的预期处罚成本时,当事人就会不遵守法律。现对 1993 一2001年期间,在深沪两地交易所对上市公司因信息披露
三种责任的相关法律法规及其执行情况分别论述。违规的处罚中,内部批评和公开谊贵是主要方式,分别约占处
1 .行政责任的法律法规及执法情况。总体来看,我国法律法罚总数 62% 和 23% 。同时,在 1993 一2001 年期间,中国证监会
规中对行政资任的规定较为丰富,但从以往处罚情况来看,处罚对上市公司管理人员总共进行了23 次处罚,警告和罚款分别
力度总体布局偏轻,威橄作用不足,许多遭受处罚的国有上市公约占58% 和29% ,对虚假信息披庵行为采取了市场禁人(包括
司的董事或其他高管人员往往只被其原有的行政主管部门调离永久市场禁人和临时市场禁人) 和建议撤职并移交司法机关两
原工作岗位(易地为官员),或许还有可能得到