文档介绍：个人理财业务的概念和发展
一、个人理财业务概念、特点
个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动
特点:服务对象:个人客户不是企业或其他法人服务的专业化服务的性质: 顾问性质\ 受托性质服务的个性化、综合化
二、个人理财业务分类
理财顾问服务综合理财服务
综合理财服务的分类:
1、私人银行业务
2、理财计划
保证收益理财计划
非保证收益理财计划
保本浮动收益理财计划
非保本浮动收益理财计划
三、理财计划
概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划
四、私人银行业务
银行向富人及家庭提供的系统理财业务
私人银行业务的核心:个人理财
范围:超越简单的资产负债业务
性质:混业业务
产品与服务的比例:3:7
五、保证收益理财计划
一种约定银行承诺固定收益银行承担由此产生的风险或约定
银行承诺最低收益银行承担相应风险其他收益按约定分配,风险共担
六、非保证收益理财计划
保本浮动收益理财计划
特点:保本不保证收益
非保本浮动收益理财计划
特点:不保本
根据约定条件、实际收益支付收益
金融市场
一、金融市场的功能和结构
金融市场:以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和
三层含义
金融资产交易的场所(包括有形、无形市场)
反映金融资产的供求关系
反映金融资产交易运行机制(包括价格、利率、汇率等)
金融资产:所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证
金融资产分类
基础金融资产(债务性、权益性资产)
衍生金融资产(期货、期权、远期、互换等)
二、金融市场的特点:
商品的特殊性市场交易对象是货币和资金交易价格的一致性
利率是价格的表现形式交易活动的集中性由专业机构组织实现交易交易双方的可变性供求双方角色可以互换
三、金融市场的主要功能:
微观经济功能聚敛功能财富功能风险管理功能流动性功能宏观经济功能资源配置功能调节功能反映功能
货币市场
一、货币市场包括:
同业拆借市场短期政府债券市场回购市场商业票据市场银行承兑汇票市场
额可转让定期存单市场货币市场共同基金市场
二、货币市场概述
货币市场:货币市场是买卖短期金融工具的场所。
短期金融工具通常称为准货币。由此,产生“货币”市场的称呼
货币市场特征
风险较低(以交易债务工具为主的市场) 流动性较高(短期资金融通) 交易量大(所谓资金批发市场)
货币市场功能
短期资金融通、保持流动性
政府宏观调控
三、短期政府债券市场
以贴现债券发行
美国政府发债的计划性:91天、182天的国库券每周一发行
发行方式:拍卖
标的:收益率、价格、交款期
竞价方式(竞争性投标) 单一价格:荷兰式:是按投标人报价由高到低顺序中标,直到满足预定发售额为止,中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价—一单一价格,所有投资者按照这个价格,分得各自的国债发行份额
多种价格:美国式:投标人报价由高到低顺序中标,直到满足预定发售额为止,中标单位以投标人各自出标价认购国债。
非竞价方式(非竞争性投标)
以竞价的平均价购买
短期政府债券市场特征
违约风险小
流动性强
面额小
国库券收益的计算
回购市场
回购协议:出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券,从而获得即时可用资金的一种交易模式
回购交易的本质:以证券为质押的短期融资活动
回购不同于短期担保贷款
短期担保贷款的债务人方如果不能按期偿还贷款,债权人要经过一定的法律程序才能收回和处置担保物
在回购协议中,证券出售者如果不能如期买回证券,投资者就有权处置证券
商业票据市场
融资成本低
融资灵活
对利率敏感性较强
信用程度较高
票据期限短
票据面额大
银行承兑汇票市场
商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付金额给收款人或者持票人的票据
商业汇票的种类:按照不同的承兑人可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
由银行承兑的汇票为银行承兑汇票
由银行以外的企事业单位承兑的汇票为商业承兑汇票
银行承兑汇票贴现利息的计算
贴现利息=汇票面值×实际贴现天数×(月贴现利息/30)
实付贴现金额=汇票面额–贴现利息
大额可转让定期存单市场
美国商业银行法Q条款限制存款利率
投资者角度
利息收入高
可以随时兑现
发行者角度
增加资金来源(视为定期存款)
有利于控制资产的流动性
有利于资产