文档介绍：虚假财务报告与信息披露
科龙电器的资本运作与数字造假
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科龙电器财务造假案例始未
一、案例简介
1、基本情况
科龙电器(000921)即广东科龙电器股份有限公司,1992年12月注册成立,1996年7月23日公司45958万境外公众股在香港联合交易所上市交易;1998获准发行11亿A股,1999年7月13日公司在深圳证券交易所上市交易。
2、经营范围
开发、制造电冰箱等家用电器,产品内、外销售,提供售后服务,运输自营产品等。
3、公司主要涉案高管
公司原董事长顾雏军是扬州亚星客车股份有限公司及合肥美菱股份有限公司的董事长,同时又拥有一家全资公司即顺德市“格林柯尔企业发展有限公司”。
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4、公司股权转变历程
2001年10月底,科龙电器同时在深港两地公告,广东科龙(容声)集团有限公司将所持有的约20447万股法人股份转让给顺德市格林柯尔企业发展有限公司,;%;%;2001年11月2日,公告显示,科龙电器现有董事会将有变动,同时顾雏军提早入主科龙董事会;2002年4月18日,股权转让完成。
5、东窗事发
2005年4月底,科龙电器被曝亏6416万,引发5月11日证监会对科龙电器立案调查。9月科龙公布重大事项公告,科龙前董事长顾雏军、执行董事严友松、张宏及原管理人员姜源等被执行逮捕,科龙就此面临重组或破产选择。在整个事件中,科龙电器舞弊手法主要涉及侵占、挪用、诈骗上市公司及其子公司财产,编造虚假事项,虚增利润,重大事项未披露等。
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6、审计机构
德勤华永会计师事务所负责科龙2002、2003、2004年度报表审计,2002、2004年出具了保留意见审计报告,其出具的保留意见均与科龙现金流无关,2003年出具了无保留意见审计报告,2005年11月出具了保留意见审计报告后辞去了审计师职务。随后科龙的审计机构变更为深圳大华天诚会计师事务所、德豪嘉信会计师事务所。
二、舞弊手法***
1、侵占、挪用及诈骗上市公司及其子公司财产
(1)利用科龙完成对天津格林柯尔出资,使之符合《公司法》的出资规定;混淆格林柯尔一科龙概念,骗取、侵占本应由江西科龙获取的廉价土地使用权相关利益;非法开设账户转移科龙资金;以广告费名义挪用科龙电器资金。
(2)利用关联交易诈骗上市公司子公司财产。
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科龙电器关联交易流程图
图1 科龙关联交易过程图一
图2 科龙关联交易过程图二
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2、财务报表上虚增利润的手段分析
顾在2001年底以较低的价格购得科龙股份,2002年科龙电器年报就扭亏为盈,净利润为1亿多,较2001年增长16个多亿。2003年其利润继续增加,2004年却亏损6416万元。
表1 科龙利润情况一览表单位:万元
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科龙电器除2000年和2004年主营业务收入变化较大外,在2001至2003年期间,收入虽然也有变化,但与净利润相比,收入变化比较平稳。那净利润的变化又是如何造成的?科龙电器三项期间费用在2001年增加7亿多,2002年减少12亿多。%,%,%,%。,,冲回广告费7900万,维修费拨备相对2001年计提减少约5000万(),正是由于这些原因科龙在2002年才转亏为盈。
图3 科龙净利润趋势图
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——“造系工程”
顾雏军通过注册于英属地的一家全资所有公司Green cool Capital Limited控制格林柯尔系,通过格林柯尔入主科龙电器,成为科龙电的董事长。正是有了科龙这样一个挪用资金的大平台,才有了顾以后对美菱、亚星、襄轴等几家公司的收购。根据毕马威的调查,,。
顾雏军之所以能完