文档介绍：“X联网”时代来临
——2011年软件服务业投资策略
尹沿技 A0230208070449
李晶 A0230210080005
引言——从“车联网”说起
汽车物联网作为重大专项项目,市场有望大规模启动
未来在汽车物联网的产业链中,从终端到汽车部件生产厂家、芯片厂商,再到网
络硬件、系统集成、软件、方案提供商,都有望参与到这一空间广阔的市场
新技术、新应用对于软件服务业的需求拉动是全方位的
“车联网”之后,还可以期待更多的“X联网”
“车联网”平台Onstar 物联网应用于城市交通车辆管理
资料来源:OnStar,申万研究资料来源:申万研究
究 2
主要内容
1. “调结构”为信息产业新一轮增长蓄势
2. 智能化正在兴起
3. 智能应用加速“云”的落地
4.“X联网”时代来临
5. 投资策略——推荐领先智能化应用企业
究 3
2010年是信息产业新一轮增长的酝酿期
信息产业整体处于上一轮大周期性调整末期,新一轮产业发展周期的酝酿
期
2010年上半年,中国电子信息产业经历了2008-2009年上半年大幅调整后,
已呈现出新一轮增长的态势
信息产业处于新一轮增长初期
70000 50%
60000
40%
50000
40000 30%
30000 20%
20000
10%
10000 1
年 0H
0 年 8年 1 0%
年 6年 00 2009 20
年 4年 00 2007 2
年 2年 00 2005 2
00 2003 2
2001 2
信息产业规模(亿元) 增长率
资料来源:工信部,申万研究
究 4
新一代信息技术成为重点投入领域
经济转型背景下信息技术成为新发展战略重要内容。目前全球经济进入转型
期,美、日、欧等国家和地区纷纷制定新的发展战略,以新一代信息技术、新
能源、生物医药为代表的新兴产业,成为各国抢占经济制高点的重点投入领域
各国或地区均已制定其新发展战略
国家或地区新发展战略内容
美国研发投入提高到 GDP 的 3%,(目前已经在 2%以上)重点支持:
新能源、新材料、环境科学、生物医药等;力争在新能源、生
物技术于环保产业期有突破。
欧盟 2013 年前投资 1050 亿欧元,专门用于发展“绿色能源”,提
出绿色能源的技术达到全球领先水平。
法国建立 200 亿欧元“战略投资基金”,发展新能源、汽车(包括
新能源汽车)、航空产业。
日本提出了信息技术发展计划:重点促进信息技术在医疗、行政领
域应用;重点发展环保汽车、电力汽车、低碳排放、医疗护理、
文化旅游、太阳能发电等。
韩国制定《新增长动力规划及发展战略》,重点发展能源与环境,
新一代运输装备,新兴信息技术产业、生物产业、产业融合、
知识服务六大产业及太阳能电池、海洋生物燃料、绿色汽车等
22 个重点方向。
印度国家太阳能计划、信息产业、服务外包
巴西航空制造业
资料来源:申万研究
究 5
战略性新兴产业地位凸显
国务院近期审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决
定》
无论从中国经济转型、走新型工业化道路,还是从优化产业结构、实现可持续
发展的角度出发,战略性新兴产业都已成为当前发展重点
“新一代信息技术”位列七大战略性新兴产业之一,包括:下一代通信网络、
物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件
预计在“十二五”期间,%年均复合增长率,到
“十二五”期末,产业规模将突破1万亿元
软件产业规模有望在“十二五”末期达到1万亿元
20000 25%
20%
15000
15%
10000
10%
5000 5%
0 0%
2009 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E
软件产业规模(亿元) 增长率
ID,申万研究
究 6
政策有望成为软件行业上涨的催化剂
新的扶持政策出台可能成为行情催化剂
以“新18号文”为代表的扶持政策出台预期增强,可能成为软件行业近期
上涨的催化剂
近年来出台的鼓励软件行业发展的重大政策
相关政策发布时间鼓励软件行业的主要内容
“核高基”课题 2008 年 11 月“核高基”重大专项扶持将持续 15 年,项目设计总金额将达到百亿元以
上,每年专项资金平均投入规模