文档介绍：第三章金融机构
本章教学目的和要求:
通过本章的学习,使学生具体了解金融机构存在的必要性,掌握金融机构脆弱性的内在和外在根源,分析我国金融机构脆弱性的表现及如何运用相关原理去防范我国金融机构的脆弱性。
本章知识点设置
3
金融机构
金融机构存在的必要性
了解
金融机构的功能
理解
金融机构的组织体系
熟悉
金融机构的脆弱性
理解
金融机构存在的必要性 ----信息经济学的解释
一、如果不存在金融机构的情况下,由于信息不对称,融资难度和成本都非常高
1、逆向选择(adverse selection)
在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率,最终导致借款市场上充斥劣质借款人。信贷市场不断萎缩(乔治·艾克洛夫)
2、道德风险(moral hazard)
在发放贷款之后,债权人对债务人缺乏有效的监督,债务人的行为发生改变,导致损害债权人利益的可能性。贷款人要付出很高的监督成本,这也会使借贷市场萎缩(中行纽约分行被罚案)
3、交易成本过高
在缺乏金融机构的情况下,借款人必须为寻找利率、期限和金额匹配的贷款人而花费大量的时间和精力。贷款人必须在满足借款人的利率、期限和金额要求的同时花费相当的时间和金钱去考察该项目的可行性。
二、存在金融机构带来的收益
1、信息优势 降低信息搜集成本
2、规模优势 资金规模大,可以降低资金借贷的利息成本、监督成本、回收成本,可以降低资产转换的佣金率等交易成本;可以多元化投资、专业化管理能合理分散风险。在一定程度上克服了逆向选择问题
3、专业化优势 金融机构的业务员精通融资技术,抑制了道德风险,降低交易成本,提高融资效率。
金融机构的功能体现
功能
期限匹配
分散风险
降低交易成本
提供流动性
货币政策传导
信贷分配
金融机构的基本功能长期不变,但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。
金融机构的组织体系
金融机构的分类 (依据功能和作用)
国家管理性金融机构
政策性金融机构
商业性金融机构
国际金融机构
一、国家管理性金融机构
国家管理性金融机构:在金融领域代表国家,受国家监督,直接对国家负责,制定并执行国家金融政策,具有中央银行职能作用的金融机构。我国的国家管理性金融机构是中国人民银行。
在国家体制中的从属关系和地位:有的对议会负责,如美国;有的属于政府的组成部门,如我国;有的曾属于财政部领导,如日本;有的不属于政府机构,但受政府控制,如英格兰银行、法兰西银行等。
一是货币政策功能,通过调控金融变量,引导金融和经济运行
二是监督金融活动,使其规范运行
(一)国家管理性金融机构的功能
(二)中央银行
性质 是一国金融体系的领导和核心,是特殊的国家机关。
职能
发行的银行
银行的银行
政府的银行