文档介绍：5当代经济研究6 2005 年第 5 期
/ 世界标准0为何让日本金融业深陷危机
付亚辰
( 长春税务学院金融系, 吉林长春 130021)
摘要: 日本自泡沫经济破裂以来十年有余, 迄今还未能在经济金融领域真正理出一个头绪。美国在金融自由
化的前提下, 一直用所谓的美国式的/ 世界标准0 捆住日本人的手脚, 日本也正在推行用所谓/ 国际会计准则0
进行的金融改革。然而, 这种改革能否成功全世界都在拭目以待。同时, 我们也应借鉴日本的经验和教训, 化
解在金融自由化过程中给中国经济带来的风险。
关键词: 金融自由化; 世界标准; 自有资本比率; 不良债权; 金融危机
中图分类号: F830. 99 文献标识码: A 文章编号: 1005- 2674( 2005) 05- 0037- 04
减少机构进行整顿, 当时一直使用的自有资本比率
基准为国际基准的 8%, 日本国内基准为 4% 。在
一、世界标准引起日本金融经济变化
日本中小金融机构与大金融机构不同, 得不到国家
自从 1990 年泡沫经济破灭以来, 日本经济陷公共资金在事前注入的资本, 因而为了达到这个自
入令人窒息的漫长的萧条而难以自拔。2004 年 2 有资本比率, 不得不拼命削减总资产( 贷款) 的数
月 18 日, 日本内阁宣布的 2003 年第 4 季度经济统额, 就是说, 国家会收缩贷款, 只要国家金融机构不
计数据总算让人看到了隧道尽头的光亮: 2003 年继续过分地提供信用, 地区经济就会进一步低迷下
第 4 季度, 日本国内生产总值连续第 4 个季度增去。不仅如此, 2001 年, 现行的通过特别的国家干
长, 环比增长 117%, 日本人总算找回一点久违的预处理泡沫破灭后的残局政策就要到期, 而日本逐
感觉。然而, 这种感觉能否持续下去, 在数字的背步推行中的解除支付制度的冻解则受到进一步的
后是日本的金融改革能否走到底, 才是日本现实最打击, 1000 万日元以上的法人存款也正在逃出弱
根本的问题。用日本人自己的话来说, 近年来日本小的金融机构。为了避免伴随着解除支付制度的
一直受到金融自由化的直接攻击, 美国为了维持在冻解而来的银行淘汰, 商业银行一级的合并开始
世界上的经济霸权, 在所谓/ 世界标准0名义下逐步了, 幸存的银行和被淘汰的银行泾渭分明, 日本金
将美国的体制强加于世界各国, 而日本政府又想盲融体系明显出现了不稳定的危险性。
目地追随美国, 这是日本经济陷入混乱的一个根本第二, 由于采用国际会计准则, 使日本发生了
原因。三个变化。一是按市价评估企业所有资产, 要将以
首先, 是自有资本比率问题。自由经济泡沫破过去企业所持有的股票和债券按取得时的原价记
灭之后, 日本自有资本比率一直面临巨大的压力。账, 改为按现实的市场价格为依据的市价记账; 二
根据金融监督厅公布的不良债权额来看, 1999 年 7 是由现行的各种独立财务表改为重视各项联合财
月日本地方银行和第二地方银行的不良债权额增务表的制度, 即基本上与实际能够控制的分公司实
加了 1 万亿日元以上, 信用金库和信用合作社增加行联合决算、联合纳税; 三是编制现金流量表, 现金
的不良债权额与此大致相当。金