文档介绍：中文摘要摘要:现代金融市场理论是新古典经济学在金融学领域的延伸,其理论基础为“随机游走模型”和“有效市场假。虽然这一理论体系在形式上十分精巧,但随着众多学者对现代金融市场理论和现实金融市场的深入研究,出现了许多质疑的声音。与此同时,学者们提出了许多新的研究方法和理论,解释了一些令人困惑的金融市场的异常现象,并得出许多有别于现代金融市场理论的结论。基于慕鹑谑谐〗7椒ㄊ侨碌难芯拷鹑谑谐〉闹匾7椒ㄖ弧R虼耍杂则和高层涌现特征之间的联系,最终建立更加完备的金融市场理论体系具有十分重要的理论价值和实际意义。虺艫为例对基于慕鹑谑谐〗9丶际踅辛松钊胙芯俊B畚牡闹饕9ぷ骱痛葱滦⒘嘶谌嗽5腁模型。这一模型将目凸凼粜院椭鞴凼性有效的分开使得8忧逦煌保擞媚:刂萍际踅⒘司哂心糊决策能力的主元模型,提高了P偷木霾吣芰ΑU饬街諥建模技术都具有一定的普遍性,可以在其他P椭型乒阌τ谩唤鲈傧至讼质倒善笔谐〉牡湫屯臣铺卣鳎ㄊ找娣植嫉募夥厚尾特征、股价波动的线性和非线性相关性、股价与交易量的关系和波动聚集性不仅能产生与现实股市极为相似的股价走势和特征,而且其分形结构、混现实股票市场的演化规律、运作机理、政策影响以及更好的投资策略。好的投资策略往往是秘而不宣的;最后,分析了个体行为对政策效果的影响,发现市场中个体的行为模式是政策能否起到预期效果的重要因素之一。总之,基于慕鹑谑谐〗7椒ú唤鲅橹ぁ⒅С窒钟械慕鹑谑谐±砺郏我们了解金融市场的每一个细节,透彻地分析金融市场的异常现象,发现底层规本文以人工股票市场模型成果如下:等特征。而且产生了与现实股市十分相似的分形结构和混沌现象。因此,可以说,沌特征与现实股市具有深刻的一致性。因此,通过对的深入研究可以揭示詈蠖訟挠肯纸峁辛朔治觥J紫龋治隽搜坝牍善奔鄹波动的演化关系,发现堑牟欢涎笆堑贾鹿善奔鄹癫ǘ闹饕3梢蛑唬其次,分析了股票市场中财富分布状态的“二八现象”,发现产生这种现象的主要原因是市场中仅有少数梢哉绞な谐。馐土讼质倒善笔谐≈形J裁而且可以作为各种新理论、新政策、新机制的试验平台和工具。
关键词:基于募扑憔醚,金融市场理论,相空间重构,重标极差分析法/治龇,分形和混沌分类号:
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学位论文作者签名:/陆红是签字日期:≯纠驴年/矿月即日独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果,除了文中特蔓以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
做匙签字日期:力卅年学位论文版权使用授权书挛本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得学位论文作者签名:导师签名:签字同期:
致谢而立之年,论文付梓。从头细细阅读早已不陌生的文字,感触颇多,其中的百般滋味值得我一生慢慢品味。论文的顺利完成首先要感谢我的导师李学伟教授。李老师对我的指导和影响之大,怎样言说都表达不尽。恩师国际化的视野,前沿而精髓的学术造诣,严谨而通达的治学风格让我永志不忘,深刻影响着我的学习和生活。感谢徐寿波院士、刘春煌教授、宗刚教授、吴今培教授、刘伊生教授、关忠良教授、黄磊教授、李雪梅副教授、陈学东副教授、苟娟琼副教授、柯新生副教授、汪晓霞副教授等,他们在论文写作过程中提出的建议和意见,使我受益匪浅。在此还要特别感谢北京交通大学理学院的张志峰博士和匡翠方博士与我跨学科性地交流。同时,我要感谢我的家人,特别是我的妻子潘宏波,有了她的理解、支持、鼓励和帮助,我才能坚定不渝、持之以恒地完成学业。“致谢倘灰1泶锬谛牡母屑ぶ椋ū暇共皇且徽潘嫘乃娜饲楸怼我无需一一列出这些年来在多方面关心和帮助我的学长或好友的姓名,我能做到的是把对他们的情意保留在记忆中,让他们和我的进步同在。
绪论研究背景金融市场理论的发展作为金融学最重要的组成部分,金融市场理论是随着金融学及金融市场投融了一篇题为:“资产选择:投资的有效分散化”的论文,最早采用风险资产的期望开创了金融数学的先河,在理论界被称为世纪发生在华尔街的第一次金融革命。之后,定量分析占据了重要地位,金融理论得到了快速地发展。在这一发展过程础上,分别从理论和经验两个方面研究了金融市场中的证券价格行为,提出了有,。该理论认为,在一个正常发挥珻;布莱克和斯科尔斯珹I鲜龉ぷ鞯耐