文档介绍：北京交通大学
硕士学位论文
我国商业银行信贷资产证券化模式研究
姓名:温俊艳
申请学位级别:硕士
专业:技术经济及管理
指导教师:叶蜀君
20050301
要摘撑证券模式、资产管理计划模式更深一步的研究,井结合我国的贷款特征进行分析,认为抵押债权凭证模式是目前我国商业银行最重要的盈利资产,信贷资产状况对银行业的运行具有决定性作限错配式鸬亩檀娉ご风险、资本充足率低及客户结构不合理等,严重制约了商业银行信贷资产流动性、安全性和收益性的提高。在这种背景下,对商业银行信贷资产证券化模式的研究将为解决上述问题育重要的意义。本文首先对信贷资产证券化的基本含义和运作原理进行详细阐述,并对我国信贷资产的现实状况进行剖析,认为实施信贷资产证券化是我国商业银行降低风险、改善信贷资产状况的现实选择。其次,文章通过资产池的选择、特殊目的机构的设立、交易结构及产品的设计等证券化的几个关键环节探讨了商业银行实施信贷资产证券化的运作机制。在文章第五部分,通过对目前国际信贷资产证券化市场所采用的抵押债权凭证模式、抵押贷款文实施证券化的可选模式,通过对证券化的交易结构及产品进行精心设计并辅之以相应的信用增级手段,便能够实现证券化的目标。最后本文以形@栽擞玫盅赫ㄆ局つJ娇U够∩枋贷款证券化进行了实证研究,得出结论:运用该模式对我国的基础设施贷款实施证券化运作是可行的,也是信贷资产证券化这一创新性金融品种在我国顺利启动的突破口之一。关键字:信贷资产证券化抵押债权凭证模式基础设施贷款信贷资产是我国商业银行最主要的资产,也是其最稳定、用。当前,我国商业银行信贷资产存在着较为严重的问题,如期摘要
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日期:进年—王月二独创性声明本人签名:工作及取得的研究成果。尽本人所知,除了文中特别加以标注和致谢包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了本人声明,所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不明确的说明并表示了谢意。
,以创造更大的效益,其中优化信贷资产状况是提高信贷资产质量的关键。当前,我国商业银行信贷资产存在着较为严重的问题,如期限错配式鸬亩檀娉ご风险、、安全性和收益性的提高。目前,我国的融资方式仍以间接融资为主,商业银行应当采用创新的金融工具以最大程度地优化信贷资产结构,消除金融风险。我国正处于入世的后过渡期,到年,金融领域将向外资金融机构全面开放。四大国有商业银行、各类股份制商业银行和城市商业银行,各种信用社及外资银行将共同构成银行业复杂的竞争格局,特别是陆续进入中国金融市场的外资银行将会以完全不同于以往的经营风格、经营理念和经营模式给我国商业银行带来严峻的挑战。在这样的国际国内背景下,商业银行必须提高自身的赢利能力与抗风险能力应对严峻的挑战,采用信贷资产证券化等创新的金融工具不失为从国际市场看,欧美国家自上世纪、年代以来,资产证券化得到了迅速发展,年发行总量超过蛞诿涝!Q侵薜厍什と化于年兴起,在日本、韩国、中国香港等地快速增长,对提高资本银行业作为金融中介,主要通过存贷款业务来实现资金的融通和配置,是促进全社会经济生活各个层面和环节顺利运作的主要杠杆,是经济长期发展的基石。根据人民银行统计数据:截止年月底,,占其总资产的.%保巧桃狄凶钗榷ā⒆钪匾5挠什糯什找嫒然是商业银行的主要利润来源,是银行效益的中心。商业银行应当进有效的选择。市场效率发挥了积极的作用。可见,资产证券化已成为资本市场上有导论【数据来源于人民银行年‘金融机构人民币信贷收支表
.本文的研究内容及框架泛应用于银行信贷领域,成为金融业发展的潮流。随着市场经济体制体,它们有着通过市场融资盘活存量资产的内在愿望和动力,为信贷中已明确提出:“加大风险较低的固定收益类证券产品的开发力度,望寻找新的投资方向,而商业银行从资金的流动性、资本充足率的要求及规避资金短存长贷风险的角度讲有开拓信贷资产证券化这仓新品种的巨大动力,因此本文关于商业银行信贷资产证券化模式的研究具有很重要的意义。本文在信贷资产证券化的理论基础上,结合我国信贷资产的现实状况,对证券化模式作了更深一步的研究,并以形@允凳基础设施贷款证券化的J浇辛耸抵ぱ芯俊Q芯勘砻鳎擞J蕉晕夜幕∩枋┐钍凳┲と俗魇强尚械模彩切糯资产证券化这一创新性金融品种在我国顺利启动的突破口之一。文章的基本框架如下:第一章,导论。介绍了文章的研究背景,提出了应当在我国商业银行实施信贷资产证券