文档介绍：量化交易入门——数学模型应用于投机交易文章百里挑一,观点鲜明犀利,选文交给我们,时间节省给您。金融数学,又称数理金融学,是利用数学工具研究金融现象,通过数学模型进行定量分析,以求找到金融活动中潜在的规律,并用以指导实践。金融数学是现代数学与计算机技术在金融领域中的结合应用。目前,金融数学发展很快,是目前十分活跃的前言学科之一。金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”(但都是以错误假设为基础的错误革命,尤其是后者激发了杠杆投机行为)。上个世纪 50 年代初期,马克维茨提出证券投资组合理论,第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券,收益可能最大的投资方法,引发了第一次'华尔街革命'。马克维茨也因此获得了 1990 年诺贝尔经济学奖。1973 年,美国金融学家布莱克和舒尔斯用数学方法给出了期权定价模型,推动了期权交易的发展,期权交易很快成为世界金融市场的主要内容,成为第二次'华尔街革命'。 2003 年诺贝尔经济学奖第三次授予以数学为工具分析金融问题的美国经济学家恩格尔和英国经济学家格兰杰,以表彰他们分别用“随着时间变化易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列给经济学研究和经济发展带来巨大影响。不仅仅是理论界在金融数学领域取得巨大的成就。实务投资派也运用金融数学模型在市场中取得了巨大的盈利。数学教授出身的'模型先生'詹姆斯·西蒙斯(JamesSimons)连续两年在对冲基金经理人收入排行中位列第一。2005 年,西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理,净赚15 亿美元,去年,他收入高达 17 亿美元,差不多是索罗斯的两倍。 68 岁的西蒙斯是世界级的数学家,也是最伟大的对冲基金经理之一。他 24 岁就出任哈佛大学数学系教授,曾与著名华裔数学家陈省身一同创立了 Chern-Simons 几何定律,该定律成为理论物理学的重要工具。西蒙斯和他的文艺复兴科技公司是华尔街一个彻底的异类,公司从不雇用华尔街人士,而是靠数学模型捕捉市场机会,用电脑作出交易决策,是这位超级投资者成功的秘诀。“对积理论”也是用数学模型捕捉市场机会,量化资金管理,用计算机系统发出交易信号,通过大量的短线交易,达到稳定累盈的结果。模型先生们究竟是怎样用'数学模型'进行投机交易的呢?  '数学模型'方法是针对或参照某种事物系统的特征或数量相依关系,采用形式化数学语言,概括的或近似地表述出来的一种数学结构。采用'数学模型'做交易,相对于常用的技术分析、基本分析等方法有如下优势:首先,交易更加精确量化。技术分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精确量化。技术分析主要是用来分析交易的进场、出场点的,是抉择交易时机的一种方法。技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩法则等。主要分析方法有 K 线(日本线)理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。主要的分析指标包括:趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。技术指标大多是线型的公式来表达价格涨落与历史价格成交量之间的关系。由于价格运动的复杂性用线型公式是无法概括表述的,所以存在技术指标时好时坏的现象。用几套技术指标叠加做出的系统,同样解释不了价格的运动。因为大多技术指标编制的思路及出发点雷同,趋向性一致,所以造成了好用都好用,不好用都无奈的现象。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶,它更