文档介绍：IB/SecurityHouse行业简介1、SecuritiesHouse(证券公司):是资本市场最大的服务性质中介机构,连接投资者(机构投资者、散户)、证券监管机构,股份有限公司(上市、未上市)及其它非股份制公司。2、SecuritiesHouse(证券公司)也常直接被称为投资银行:现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架,企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新...等都已成为投资银行的核心业务。3、为金融业最大SellSide=>BuySide覆盖广:基金、保险、银行、信托、个人4、为金融零售产品主要销售渠道5、CapitalMarketProductProducer&Broker6、在金融业中证券商业务较复杂,产品较丰富,工作挑战性较高。7、国际投行对人才的要求,强调高英文水平及高学历且名校毕业,在金融业中是最高标的。相对的,国际投行对人才的薪酬也在金融业中是最高标的(,Analyst人才)8、本行业公司分布状况参阅IE收藏夹—03证券9、当前世界的投资银行主要有三种类型:1)独立的专业性投资银行(证券公司):在全世界范围内广为存在,美国的高盛Goldman、美林公司、所罗门兄弟公司、anStanley、瑞士信贷第一波士顿CSFB、anChase、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、欧洲的瑞银华宝、宝源公司等均属于此种类型。2)商业银行拥有的投资银行(商人银行):这种形式的投资银行主要是商业银行通过兼并、收购、参股现存的投资银行或建立自己的附属公司形式,从事商人银行及投资银行业务。这种形式在英、德等国非常典型。花期银行CitiGroup,汇丰银行HSBC,荷兰银行等都属于此类型。3)大型跨国公司兴办的财务公司、国内知名投行:以中国国际金融公司()为例,是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系在中国共同投资组建的国际性投资银行。IB/SecurityHouse产品内容主要分为:有价证券、基金代销、研究报告。1、有价证券:股票类(Equity);债券类(e/Debt)2、衍生性金融商品(Derivatives):指数期货,认股权证…3、基金代销:主要是利用自有客户资源代为销售相关基金公司的基金产品(开放式基金/封闭式基金),从中收取一定的佣金作为收益。PS:基金不是有价证券属受益凭证性质。4、研究报告:即证券公司研究员所撰写的各种研究报告。研究报告是各项业务的基础依据和参考。IB/SecurityHouse组织分工及各种职务特性1、投资银行部又名承销部(InvestmentBanking)211)投资银行部提供的服务(1)主要提供企业CorporateFinance(企业融资)服务,协助企业从资本市场筹资(FundRaising)。如下:(EquityFinancing)包括境内外资本市场的首次公开发行(IPO-InitialPublicOffering)、再融资(SPO)以及私募融资(PE)等=>IPO:指某公司首次向社会公众公开招股的发行方式,通常为“普通股”。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。=>再融资:是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资=>以上需券商具备保荐资格PE-企业上市前的股权融资财务顾问<FinancialAdvisory>,包括为企业间的兼并、收购(M&A)提供财务顾问服务,以及包括帮助企业进行内部的资产重组(AssetRestructuring)、改制等操作,上市公司重大资产重组、上市公司股权激励、(DebFinancing)—债券承销发行BondUnderwriting包括企业债券、公司债券、可转换债券、可分离交易的可转换债券、短期融资券、中期票据、金融债券、资产证券化产品<AssetSecuritization>、结构化产品等—(AssetSecuritization)资产证券化属创新类产品服务,需证监会业务许可方可提供此项服务,通常券商设有独立部门向客户提供此项服务【参考中信证券资产证券化部门机构】(2)此外,也提供FinancialAdvisoryService,如下:兼并收购M&A企业重组改制财务咨询(3)补充PS1:投资银行为一级市场(又称初级/发行市场PrimaryMarket)业务。PS2:企业筹资(FundRaising)为一年期以上的中长期筹资,,二者差别如下::企业向银行(CorporateBanking)筹资,而非直接向投资大众筹资,以Debt为主的中长期贷款,如联贷及专