文档介绍：南京理工大学
硕士学位论文
构建和提升证券公司核心竞争力探析
姓名:周德洪
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:陈兴淋
20060101
摘要在我国证券市场法制化、市场化、集约化和国际化进程不断加快的情形下,证券公司的外部生存环境和行业竞争格局都发生了重大变化,而在前十多年计划经济时代,实行粗放式经营管理的证券公司经营管理上存在着种种弊端,业务同质化下的恶性竞争、风险防范意识淡漠、券商收入结构单一等因素已将中国的证券公司挤到了生存的边缘。如何才能使中国的证券公司摆脱困境并获得持续的竞争优势默与普拉哈拉德的“核心竞争力”概念给了人们一个全新的合理解释。本文通过对中国券商经营现状的剖析,借鉴国外券商发展的成功经验,从券商运行机制的完善、风险控制机制的建设、服务盈利模式的创新、市场化基础上的兼并重组、内外部资源的整合利用等方面,阐述了证券公司核心竞争力的构建途径和方法,目的是为中国证券公司构建核心竞争力提供参考和借鉴,帮助券商最终在其内部建立起核心竞争力并赢得市场竞争。关键词:核心竞争力风险控制盈利模式创新南京理工大学硕十学位论文构建和提升证券公司核心竞争力撵析
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研究生签名:舡研究生签名:粒年月日学位论文使用授权声明声明本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果,尽我所知,在本学位论文中,除了加以标注和致谢的部分外,不包含其他人已经发表或公布过的研究成果,也不包含我为获得任何教育机构的学位或学历而使用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贞献均已在论文中作了明确的说明。!年月日南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档,可以借阅交并授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部分内容。对于保密论文,按保密的有关规定和程序处理。或上网公布本学位论文的全部或部分内容,可以向有关部门或机构送
髀研究的背景我国证券公司早期得益于行业的高成长性、垄断性和封闭性,一直保持着%以上的较高利润率。经过前十余年的发展,中国证券公司度过了他们的初创期和成长期,快速地实现了规模扩张和资本积累。但随着市场环境的变化,尤其是年以来持续低迷的行情更是暴露了券商以前经营管理中的诸多问题,自年起连续三四年出现了全行业大面积亏损,年上半年经济条件较好的江苏省也首次出现了证券行业亏损。从表象上看,亏损的原因主要在于股指下跌,交易量大幅萎缩,导致了经纪业务利润直线下降,自营、资产委托管理业务亏损严重,然而根源却是传统的盈利模式及其运行机制已与市场发展的环境格格不入。当前我国证券市场正处于结构调整的过程中,一批规模大、资产质量好、市场信誉好、市场基础好、抗风险能力强的证券公司会脱颖而出,而另外一批规模小、盈利差、资产质量差的公司就有可能被淘汰或兼并。弱肉强食,谁能胜出,就靠券商规范发展、创新求变、,国内将面临国外券商的直接挑战,市场压力变大,竞争将更加激烈,甚至会出现越来越多的跨国并购。但是,日前无论是从整个行业的规模还是从单个券商的实力来看,国内券商和国外券商相比不可同日而语,国外证券公司在资产规模、研究力量、投资管理、客户服务等方面具有明显优势。为了走出“产业困境”,为了日后能与国外券商抗衡,面对我国证券市场经营环境发生重大变化所带来的严峻挑战和发展进程中的困惑,有两个问题我们必须考一是在当前激烈多变的全球化市场竞争环境中,中国证券公司如何培育和增强市场竞争力,获得竞争优势二是中国证券公司如何获得持续竞争优势,谋求持续的发展壮大,成就百年大。解决了第一个问题券商在市场竞争中就可求得生存,而第二个问题则涉及到证券公司的发展问题。面对这两个问题,不同的学者有不同的回答,如有人建议需要从企业产权体制、法人治理结构、企业家激励与约束等诸多方面多管齐下。自荚国学者普拉哈拉德和英国学者哈默于:年提出核心竞争力的概念后,受到了中西方诸多学者的研究关注,越来越多的人将解决问题的焦点集中在核心竞争力的培育上,即证券公司必须要构建并不断强化在市场竞争中的核心竞争力。虑:业南京理工大学硕十学位论文构建和提升证券公司核心竞争力探析·
研究的方法与思路我国第十个五年谋划纲要中明确提出,要“形成一批拥有著名品牌和自主知识产权、主业突出、核心竞争力强的大公司和企业集团”V诙嘀と疽部J即核心竞争力的角度来制定和实施企业发展战略,部分证券公司还邀请了管理学院或咨询公司的专家来协助解决核心竞争力的构建问题。但核心竞争力理论总的来说比较新颖,本身尚未形成理论体系,并且是在二十世纪九十年代后期才引入中国,许多问题在理论和实践方面都还需深入探讨和研究,所以国内关于核心竞争力的观点显得有些杂乱无章,’尤其是在应用方面更是缺乏实践指导性。本文是在对所收集到的文献进行综合归纳分析的