文档介绍：最新证券从业资格考试(证券投资基金)考试重点知识点汇总本文档为证券从业资格考试证券投资基金考试重点汇总,本文档是依照章节总结整理的复****重点,希望对广大报考证券从业资格考试的考生有所帮助。重点推荐:证券从业资格考试《证券投资基金》【教材精讲+真题解析】讲义与视频课程。链接地址:http://douban./EBook/、证券投资基金的概念证券投资基金(以下简称“基金”)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金所募集的资金在法律上具有独立性,由选定的基金托管人保管,并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。基金在美国被称为共同基金,在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金,在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划,在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。例1-1(2012年3月真题·单选题)目前,我国证券投资基金反映的是一种()关系。【参考答案】C【解析】我国证券投资基金由选定的托管人保管,并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资,但是基金的所有权仍属于投资者,因此证券投资基金具有信托关系的特征。例1-2()我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括()。【参考答案】ABCD【解析】证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具,包括股票、债券、资产支持证券、权证、远期投资等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。例1—3(2012年3月真题·判断题)证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。()【参考答案】×【解析】证券投资基金是一种间接投资工具,是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。因此,集中起来的投资者的资金不是隶属于托管人的财产,而是独立财产。此题说法错误。二、证券投资基金的特点证券投资基金(以下简称基金)主要有以下特征:、专业管理:基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。、分散风险:为降低投资风险,一些国家的法律法规通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作,从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。、风险共担:证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则。、信息透明:为切实保护投资者的利益,增强投资者对基金投资的信心,各国(地区)基金监管机构都对基金业实行严格的监管,对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击,并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。、保障安全:基金管理人负责基金的投资操作,本身并不参与基金财产的保管,基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。例1-4(2012年3月真题·单选题)证券投资基金具有集合投资的特点,集合投资的优点是()。【参考答案】D【解析】证券投资基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金,积少成多,有利于发挥资金的规模优势,降低投资成本。三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异表1-8证券投资基金与股票、债券的比较比较项目证券投资基金股票债券反映的经济关系不同反映的是一种信托关系,是一种受益凭证反映的是一种所有权关系,是一种所有权凭证反映的是债权债务关系,是一种债权凭证所筹资金的投向不同问接投资工具,投向有价证券等金融工具或产品直接投资工具,投向实业领域直接投资工具,投向实业领域投资收益与风险大小不同在通常情况下,证券投资基金的收益要高于债券。股票投资的风险大于基金,基金投资的风险又大于债券通常情况下,股票的收益是不确定的,投资风险最大债券的收益是确定的,投资风险最小比较项目证券投资基金银行储蓄存款性质不同基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人,基金管理人只是受托管理投资者资金,并不承担投资损失的风险银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种信用凭证,银行对存款者负有法定的保本付息责任第二章(二)基金与银行储蓄存款的区别表1-9证券投资基金与银行储蓄存款的比较比较项目证券投资基金银行储蓄存款收益与风险特性不同基金收益具有一定的波动性,投资风险较大银行存款利率都是相对固定的,投资相对安全信息披露程度