文档介绍：北京理工大学财务管理课结课论文
论文题目: 基于前人DEA方法所得数据的中国商业银行效率实证研究
学号: 2120101810
姓名: 郭毅
学院: 管理与经济学院
专业: 投融资与风险管理
基于前人DEA方法所得数据的中国商业银行效率实证研究
【摘要】效率是商业银行在经营管理中追求的目标之一。它反映出银行自身的经营绩效,也是银行竞争力的集中体现。从长远来看,银行业的发展最终取决于效率。本文介绍了银行效率的测度方法,并借用国内最新研究文献中以数据包络方法(DEA)所得的16家商业银行效率值,以产权结构和创新程度等作为主要自变量,构建模型进行多元回归实证研究,找出了影响我国商业银行效率的主要因素。最后,依据实证分析的结果提出了若干政策建议。
【关键词】商业银行效率数据包络分析(DEA) 多元回归分析主要因素
一、导语
问题的提出
效率研究是经济学的核心论题之一,即研究如何用最小的投入获得最大的产出。随着中国金融体制改革的深化和金融体系的全面开放,中国商业银行正面临着外资银行的巨大冲击和挑战。与西方发达、业务创新、信息化技术等方面都处于相对落后的位置。如何挖掘目前我国商业银行低效的影响因素,并有效改善其经营效率,成为我国金融自由化、金融全球化过程中迫切需要解决的问题。
研究思路与方法
研究思路
本文围绕“效率测度评价——影响因素实证分析——政策建议”的主线展开。首先简要介绍商业银行效率测度方法,并给出简要评价。然后借用国内最新研究文献中采用前沿分析法中的数据包络方法(DEA)所得出的16所商业银行效率值,以之作为因变量,以产权结构、创新程度等作为主要自变量,构建多元回归模型,并对模型进行了参数估计与统计检验,找出了影响中国商业银行经营效率的主要因素。最后,根据实证分析的结果,提出对于提升我国商业银行效率的对策。
研究方法
(1)定性分析与定量分析相结合的方法。其中在商业银行效率测度评价、影响因素选择时采用了定性分析。在多元回归模型的建立和数据拟合时采用了定量分析,并量化了各个影响因素的影响程度。
(2)实证分析方法。本文针对我国商业银行的具体财务数据,运用统计学、计量经济学知识和Eviews软件对我国商业银行效率做了实证分析。
数据选择与说明
本文选取的16家中国商业银行效率值来自西南交通大学黄馨的《基于数据包络分析法的银行效率研究》(2010年),是由前沿分析法中的DEA方法得到的[6]。而本文多元回归分析中作为自变量的资产规模、总资产收益率、产权结构、资本充足率、手续费及佣金占净营业收入比率、存贷比、成本收入比、本科以上员工占比、不良贷款率等数据,都由各商业银行年报,以及2008年《中国金融年鉴》获得。
二、中国商业银行效率测度评价
商业银行效率内涵界定
商业银行效率的概念
商业银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。从本质上讲,它是银行在有效地保证其盈利性、安全性、流动性基础上,对其资源的有效配置,是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称[1]。
银行效率也可以在两个层面来理解。从微观意义上讲,银行效率是指银行的资源配置状态,即投入—产出效率;从宏观意义上讲,银行效率是指银行系统对国民经济增长的贡献率[7]。前者是银行效率的核心与基础,也是本文研究的对象。
商业银行效率的分类
按照不同的标准,商业银行效率有多种分类方法,本文参照许多文献,将其按以下方式分类:
(1)银行规模效率
规模效率的理论依据是规模经济理论,它反映了商业银行规模变动与成本变动的关系。多数文献认为,商业银行的平均成本曲线呈平坦的U形[8]。按照这种观点,则如果商业银行的规模处在长期成本曲线的最低点,则该银行实现了规模效率;而如果商业银行随着业务规模、人员数量、机构网点的扩张导致单位营运成本下降、单位收益上升,则说明它还可以通过扩大规模以使效率更佳
[13]。潘正彦研究发现,中国的银行业存在着规模经济倾向,与发达国家相比,我们的银行规模还不够大,规模经济仍有很大发展余地[10]。
(2)银行范围效率
范围效率是指随着银行经营品种的增加及业务领域的扩张所引起的银行边际费用下降、或边际收益提高的现象。具体而言,范围效率是指银行是否提供了最节省投入成本的业务组合。银行出现业务范围效率的主要原因是其多种业务组合对各种投入的共享、对固定成本的分摊和对信息的互补。对于我国来说,范围效率的存在是我国商业银行改革的动因之一。它能促使我国商业银行在成本、产品差异化、技术创新、风险抵御等方面获得比较优势。杜莉研究发现,范围经济系数与银行资产规模