文档介绍：--------------------------校验:_____________-----------------------日期:_____________金融工程计算题练****计算题练****1、某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息,该股票当前市价为30元,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约(交割价为远期价格)空头,交易单位为100。请问:(1)当前时点该股票的远期价格是多少?合约初始价值为多少?(2)3个月后,若该股票价格涨至35元,若利率期限结构没变,此时,远期价格是多少?合约对该投资者的价值是多少?2、2012年5月22日,市场中美国和欧元的利率和即期汇率数据如下表所示,若欧元远期汇率为1EUR=,判断是否存在套利机会?如果存在套利机会,该如何进行套利操作?1年后所获套利利润是多少?(不考虑交易成本)Currencies1年期市场无风险利率(连续复利)%%3、假设在一笔互换合约中,某一金融机构每半年支付6个月期的LIBOR,收取固定利率,。已知6个月、12个月和18个月的LIBOR(连续复利利率)分别为10%、11%和12%。试确定此互换中固定利率的合理水平。4、公司A和B可按以下利率借入期限为5年的1000万美元:%%LIBOR+%LIBOR+%公司A想获得浮动利率贷款;公司B想获得固定利率贷款。请设计一个互换,一家银行作为中介,%,并且使得该互换对A和B双方都同样有吸引力。5、执行价格为30元的3个月期某股票欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格分别为3元和1元。标的股票价格为31元,3个月期的无风险利率为10%(连续复利),问:是否存在套利机会?若存在套利机会,该如何进行套利操作?3个月后的套利利润是多少?(不考虑交易摩擦)6、2012年5月20日,美元6个月期与1年期的无风险年利率(连续复利)分别为4%与6%。市场上一种10年期国债现金价格为1000美元,该证券一年期远期合约的交割价格为900美元,该债券在6个月和12个月后都将收到50美元的利息,且第二次付息日在远期合约交割日之前,求该合约多头及空头的价值各为多少?7、%%,,,问是否存在套利机会?如果存在,如何套利?利润是多少?8、A公司和B公司均需要在市场上进行10年期500万美元的投资,且A公司希望以固定利率投资,B公司希望以浮动利率投资。两个公司可获得的投资收益如下:%,%;以浮动利率投资均获得LIBOR。试设计一利率互换,%的报酬,而两个公司获相同收益。9、标的股票现价为24美元,。现有执行价格均为25美元,6个月后到期的欧式看涨期权和欧式看跌期权,售价都为2美元。设无风险年利率为10%(连续复利)。问是否存在套利机会?若有,请构造套利组合。10、2012年5月25日,,其在CBOE交易的执行价格16美元,;执行价格21美元,。假设CBOE交易的该股票期权为欧式期权,请问:(1)利用上述期权如何构造出BullSpread?(2)列出该组合的profit状况。11、2011年6月2日,Coca-,其在ISE交易的2011年11月18日到期(距离到期日还有169天,1年按365天计),,,%(连续复利)。假设ISE交易的该股票期权为欧式期权,期间无红利支付,请问:(1)对投资者而言,是否存在套利机会?(2)如果存在套利机会,应如何套利?1单位的套利净利润是多少?12、2011年6月1日,,其在CBOE交易的执行价格22美元,;执行价格27美元,。假设CBOE交易的该股票期权为欧式期权,请问:(1)利用上述期权如何构造出BearSpread?(2)利用表格列出该组合的profit状况。(3)绘制profit图。13、A公司是AAA级的大型绩优公司,其长期