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日期: 年月日日期: 年月日
摘要
安全性、流动性和盈利性是商业银行赖以生存的基础,尤其是流
动性更是商业银行的生命线。此次风靡全球的“次贷危机”在表明流
动性风险势头的强劲的同时也警示了流动性短缺在资本市场正常情
况下不会对商业银行有很大影响,但一旦发生极端情况引起部分影响
因素发生重大转变,流动性危机就很可能成为银行倒闭的主要风险。
因此,保持适当的流动性是商业银行立信于客户、立身于市场的根本。
商业银行只有保有较为充足的流动性才能实现在满足提款者要求和
贷款者贷款需求的同时确保其安全性和盈利性。但是并不是流动性越
多越好,过多的流动性,会导致资源闲置和效益下降;而流动性的不
足,可能会使商业银行在付出较高代价来补充流动性的同时丧失了客
户对其的信任,导致业务萎缩,严重时甚至会引起客户挤提,诱发金
融危机。本文通过对商业银行流动性管理和金融创新相关理论的分
析,综合运用管理学、运筹学、统计学、金融工程学、计量经济学以
及经济学等多门学科知识以流动性管理为核心,从金融创新的角度构
建了商业银行流动性风险的全面管理机制,旨在能够为商业银行的流
动性风险的管理提供一定的理论借鉴。
本文以流动性管理为主线,从金融创新的角度对商业银行流动性
管理进行了深入的探究。首先,本文在阐述了商业银行流动性与金融
创新相关理论的基础上,分析了金融创新与流动性风险之间的逻辑联
系,提出金融创新是解决商业银行流动性管理问题的重要手段,这是
研究的前提;其次,分别从体制、技术、工具和市场四个方面系统地
研究了商业银行流动性的管理创新路径,并给出流动性管理的一般策
略;第三,通过建立评价指标体系,运用因子分析的方法对反映我的实际数据进行了分析和评价,在因子分析
的基础上使用计量经济学建模方法构建多元回归模型进行实证分析,
在对实证结果系统分析的基础上提出了完善我国商业银行流动性管
理的发展策略和具体建议。
【关键词】流动性风险金融创新因子分析 VAR
Abstract
Safety, liquidity and profitability is the basis for the survival mercial
banks, among which liquidity is the lifeblood of mercial banks. The bodacious
subprime crisis in the show that the shortage of liquidity will not bring significant
impact mereial banks under the normal condition of capital markets,however,
the liquidity crisis may be caused on some extreme circumstances and possibly
e the major risk for bankrupt of banks. Therefore, to maintain appropriate
liquidity mercial banks eriesson in the customers and conduct market
fundamental. Commercial banks only to maintain a more adequate liquidity to meet
with