文档介绍：』
摘要汇率是金融市场的重要变量,对国民经济的健康运行有着很大的影响。自布雷顿森林体系解体后,浮动汇率制度成了世界上的主要汇率制度。汇率波动的频率与幅度越来越大,汇率风险成为金融市场上最重要的风险之一。全世界对汇率的变动给予了高度的关注,各国政府开始采取各种措施以使汇率的变动有利于本国的经济发展,各公司也想出许多方法来预防和减少因汇率波动带来的外汇风险。因此,对汇率行为和波动性的描述及在此基础上进行的汇率预测就成为了金融领域研究的热点与难点。随着计量经济学及计算机技术的发展和运用,新的方法和工具不断被运用到有关汇率的研究中来。本文采用上个世纪年代以后开始发展起来的协整分析技术以及神经网络技术,对人民币实际汇率的行为进行分析和预测。与其它经济计量方法相比较,网络模型新颖,具有较好的预测精度及效果,为施行有管理的浮动汇率制度提供了理论参考。本文共分四章,第一章概述了汇率行为描述的已有成果,全面了解和把握了本问题研究的前沿动向,为顺利开展本论文的研究打下了较好的基础;第二章系统评述了经典的汇率理论及其相应的模型,分析了现行人民币汇率制度的特征,并在总结了传统的汇率行为描述不足的基础上提炼出影响人民币汇率的基本经济要素变量,为本文后续章节打下了理论基础;第三章对协整分析技术的原理和具体方法进行了系统的阐述,提出了基于协整分析技术的人民币均衡实际汇率行为描述和预测的具体步骤;第四章在上述工作的基础上,引进人工神经网络技术建立了基于径向基函数网络的模型,并进行了实证分析,最后对上述预测结果进行了统一的误差指标检验,并以此进行了两种模型的比较、评估。实证结果说明基于径向基函数的神经网络技术是对当今汇率行为进行描述和预测的有效方法,径向基函数网络能够很好的把握汇率波动中的非线性因素。关键词:人民币实际汇率;均衡汇率;协整;径向基函数;神经网络硕士学位论文Ⅱ
.,疔誩琻辒瑃“.猠猠...甀玎.【甀.,甌縩,琱阰,’琓瑃,,.瑃琓琣.Ⅱ
篟;:;
插图索引图人民币实际汇率与长期均衡实际汇率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图人民币实际汇率的长期失调程度⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图径向基函数纭图网络训练误差变化曲线⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.基于杼向基神经网络的人民币汇率行为分析
附表索引表序列的单位根煅椤表╯协整检验结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.表标准化的协整系数;鲂匠獭窬绲脑げ饨峁表两个模型预测误差指标比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.ⅥⅡ硕士学位论文
茼劈商努湖南大学学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书朋;年“月’,日C芸冢凇#杲饷芎笫视帽臼谌ㄊ椤刎阥履巳聊莎年,』月≯乡日本人郑重声明;所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉薄獭日期:本学位论文属于槐C芑导师签名
第滦髀选题背景及其意义螅媪俚囊桓鲋苯游侍馐强7抛时臼谐∮虢獬苤啤U獠恢皇侵泄向稍弊龀龅某信担彩蔷萌蚧谋厝磺魇疲嗣癖医鸩匠晌J澜自年布雷顿森林、Ⅳ逑到馓逡岳矗诟《懵制度拢懵手饕S晒┣蠊叵稻龆ǎ洳ǘ钠繁性及不稳定性日益显著。而浮动汇率制度下汇率频繁而大幅度的波动会给各国经济带来不利影响:汇率风险增加,投机加剧,增大了经济活动的不稳定性,降低了生产资源的有效配置等等。世纪年代以来,几次大的货币危机绕涫怯魍顺雠分藁懵驶疲鞲绫人鞯谋嶂担乇鹗攴⑸的亚洲金融危机都造成了地区性的甚至全球性的重大影响。在这种情况下,如何准确地预测未来一定时期汇率变动方向及变化程度,具有非常重要的现实意义。自年日起,中国外汇管理体制发生了重大变革:取消双重汇率鴈敌幸允谐」┣笪;〉摹⒂泄芾淼牡ヒ桓《懵恢鸾バ纬梢砸型凳谐∥V魈宓耐饣闶谐。环潘删O钅肯碌耐饣愎制,实现人民币有条件的自由兑换;并将人民币的完全的自由兑换作为最终目标。随着改革开放的不断深入,我国经济的对外依存度越来越高,汇率对于国民经济的影