文档介绍：华中科技大学
硕士学位论文
石油价格冲击对美、中、日三国经济非对称性影响的比较研究
姓名:翁非
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:孙焱林
20060426
摘要
西方学者对石油价格波动冲击经济的分析源于 70 年代第一次石油危机爆发之
后。其中作出开创性工作的是 Hamilton(1983),他通过实证研究,发现二战后美国
经济的历次衰退部分原因归于石油价格的增长。然而直到最近,西方学者研究的重
点逐步转移到石油价格波动对经济冲击的非对称性特征,即非线性影响。
本文首先借鉴 (1999)设计的 LSTVAR 模型分别考察了石油价格
冲击对当今世界经济发展的三大主体且发展模式和自然资源禀赋均不同的美国、中
国和日本经济的非线性影响。其次是在证实了石油价格冲击对三国经济都存在非线
性影响之后,估计出各国 LSTVAR 模型的门槛参数。从中发现中国经济对石油价格冲
击的忍耐程度高于美国,美国经济对石油价格的忍耐程度高于日本。近三年国际石
油价格的冲击程度均在中国经济可忍耐的范围内,部分超出了美国经济可忍耐的范
围,完全超出日本经济的可忍耐范围。最后,我们利用脉冲响应函数(IRF)分别分
析了石油价格冲击对三国经济波动的反应并得出相应的结论与启示:第一,能源多
样化和减缓经济对石油的需求是一国经济免受油价冲击最有效的手段。第二,尽管
大量耗能产业逐步从发达国家转移到发展中国家,但油价冲击对美国和日本等发达
国家经济的影响依然大于对中国等发展中国家的影响。第三,尽管美国和日本在海
外控制了大量的石油资源,但并没有有效解决油价冲击对其经济的影响。第四,国
际国内石油市场的接轨使一国经济易于受到国际油价波动的影响,反之,影响较小。

关键词: 模型油价冲击门槛值脉冲响应
I
Abstract
Since the first oil crisis break out in the 1970’s, Western experts have studied the
problem of oil price shocks on economic most initiative research on this
program was done by Hamilton in econometric testing,He concluded that
the part reason of previous American economy recession was attributed to the raise of oil
Western experts had gradually transferred their emphases on the asymmetric
effects of oil price shocks on economic activities in recent year.
This paper firstly applies Logistic Smooth Transition Vector Autoregression model
which was introduced by (1999)to investigate whether the asymmetric
effects of oil price shocks on economy of US ,China and Japan is exist or three
counties are the most leading economies in the world,which have different developing
pattern,natural ,after confirming the existence of asymmetric effects,
we estimate the threshold parameters in the LSTVAR obtain:US, China and
Japan have different level of threshold ’s economy has more endurance on oil
price shocks than US’ US’s economy has more endurance on oil