文档介绍：⑩浙炉工角矢乎硕士学位论文学科专业:绫盐鲎提交日期:年月密缀:公开中图分类号:
摘要在有将近一个世纪了,但是它的内涵——全面的风险管理——的真正企业风险管理是一门新兴的学科,虽然其最初概念的提出距离现飞跃还是最近几年的事情。随着世纪年代以来的金融环境急剧的变化,以及经济的全球化发展,企业所遭受的不确定因素越来越多以及危害性越来越大,传统的企业风险管理的运作方法已经不适合企业的战略目标实现,因此,客观条件要求企业风险管理的思想相应的发展。而已有的企业风险管理研究基本都是遵从这样一个过程:企业目标,要求设定正确的战略目标、经营目标、企业风险偏好、风险容忍度等;⒎缦沾砉蹋G笫煜ひ滴窳鞒獭⑷粘>;疃进行风险识别和评估以及采取对策等;喙苡敕蠢 5牵昀关于企业风险管理的理论研究比较偏向于定性研究,过多的集中于文字描述,缺少将文字付诸于实践的工具模型,为完善企业风险管理系统,本文从定量角度来研究风险管理的风险综合评价、价值创造功能、整体的企业风险管理等三方面内容。本文的主要框架如下:第一章是导论部分,主要讨论企业风险管理的发展历史、企业风险管理对企业应用的实际意义、讨论企业风险管理国内外的研究现状及其背景、并分析当今企业风险管理的优缺点;第二章主要回顾风险的基本知识及在新古典主义金融理论与新制度金融理论下的风险管理与价值创造,以及企业风险管理的主要特浙江工商大学企业风险管理定量分析
企业风险因素特有的性质;其次提出使用边际、成分、增量姆法来动态的研究企业局部风险和企业整体风险,并研究相互之间的关关键词:企业风险管理全面价值创造定量分析性;第三章首先指出传统财务指标体系对企业风险评价的缺陷;其次从企业整体的角度建立了一个新的企业风险综合评价指标体系,帮助企业识别风险和机遇,最后实证分析;第四章讨论企业风险管理如何增加企业的价值,并且在收益折现模型的基础上,结合企业风险各个因素以及综合考虑这些因素是如何作用于企业的,从定量的角度来计算企业风险管理对企业的价值创第五章首先讨论金融机构资产和企业风险因素之间的相似性以及系。最后指出其优缺点。浙江工商大学:出凡王:
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签名:缢至丝日期砂碑朋缃签名:乏鳌至丝日期:∥辏躒月弓\日,签名./翌∑兰羟独创性声明关于论文使用授权的说明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他入已经发表或撰写过的研究成果,也不包含本人为获得浙江工商大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。本学位论文作者完全了解浙江工商大学有关保留、使用学位论文的规定:浙江工商大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅,可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文,并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的学位论文在解密后也遵守此规定。导师签名:浙江檀笱企业风险管理定量分析
第一章导论第一节谋尘昂脱芯恳庖程中,人们不但发现了财富创造的两大要素——土地和劳动,而且随着资本主义谝淮未永砺凵现赋隽瞬聘淮丛斓牡谒母鲆K亍!9芾恚什么样的企业才是好企业诓煌氖逼谌嗣嵌云笠档钠兰刍故怯幸桓霰较相对一致的评价基准,并且这个基准随着历史的演变以及人们对企业评价认识的深化有一个不断进步的过程。世纪以来,企业目标经历了从利润最大化、效益最大化到股东价值最大化的演进。进入世纪年代,随着企业治理体制的逐步完善和资本市场的不断发展,越来越多的企业对价值创造越来越重视,并对如何制定和实施反映价值创造的企业目标进行重新思考和调整。不管是在新古典主义金融理论还是在新制度金融理论下,一个企业的最终目标就是使得企业的价值最大化,或者是股东价值的最大化。企业不能因短期利益而忽略长期的价值创造。但问题是,什么是企业的价值笠导壑的芊窬芳屏怎样才能使企业的价值最大化跹墓ぞ叨云笠导壑档奶嵘邪镏在追求和创造财富的过新教伦理的出现,第一次承认了资本是财富创造的又一资源要素,并且在工业革命中发现了管理在协调生产关系、配置自然资源中的作用。终于确了管理在财富创造中的神奇作用。很多学者投入了不少心血,也得出了有用的结论,实践证明,管理能创造企业的价值。当一个国家的人均涝J保缁峤ń朐趾胺缦崭叻⑵冢中国经济高速增长的同时伴生了大量的自然灾害、事故灾难及环境、卫生方面的突发事件,哪怕是这些事件的其中之一发生了,对企业的价值影响将是无法挽回的。因此,企业为防范这些风险,必须具备良好的运营操作手段来处理这些风险。进入世纪,经济日益全球化,各种经济