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:听彳参论文作者签名:‘乃易日期:灸旰嘣录径㈣眦日期:扫肝卜月弓词论文作者签名:一一‘秭乞专灿原创性声明日期:加,,年,月如日学位论文版权使用授权说明历日期:瓿г萝紁日导师签名:日期:扫,/年』月歹,日“咝QШ温畚纳∥氖菘狻敝腥姆⒉迹⒖砂础罢箩唷敝泄娑ㄏ硎芟喙厝ㄈ铩;赝手本人郑重声明:所吊交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究:作所取得的成果。除文中已经注明引川的内容外,本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本文的研究做山重要贡献的个人和集体,均已往文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人关部或机构送交论文的复印:和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权海南人学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采川影印、缩印或扫描等复制手段保存和承担。本人完全了解海南人学关丁占⒈4妗⑹勾ㄑ宦畚牡墓娑ǎ矗貉S腥ūA舨⑾蚬矣汇编本学位论文。本人在导师指导‘,知识产权门属海南人学。保密论文在解密后遵守此规定。论文作者签名:本人已经认真阅读“咝Q宦畚娜氖菘夥⒉颊嘛饨ū救说难Ш温畚奶峤
影响,:周内效应中国股市本文通过对中国股市周内效应的实证研究,以期达到以下目的。第一,检验有效市场假说理论在中国股票市场是否成立;第二,为其它日历效应的研究提供一些方法;第三,给中国证券监管机构提供决策依据,给广大投资者提供股票买卖时机的建议。本文采用年日至年丈现ぷ酆现甘蜕钲诔煞种甘张价作为样本数据,利用拉格朗日乘数法煅橹泄墒惺找媛蔄效应的存在性。正态性检验表明沪深股市收益率都满足植迹悸欠缦斩灾苣谛вΦ实证结果表明,中国股票市场总体上存在“周内效应’’,深市和沪市都表现为负的周四效应,并且收益率在周一都存在较大波动。沪市深市的风险系数和两市的收益率正相关。在深市,投机现象较沪市更多。负的“周四效应从沉酥泄墒写嬖诘囊恍┪题,文章最后针对这些问题,提出了一些政策建议。
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目录髀邸瓵迥P徒樯堋泄墒惺找媛实幕就臣品治觥泄墒兄苣谛вρ芯俊芯拷崧奂肮墒蟹⒄沟恼呓ㄒ椤认P汀研究的目的和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.P汀族其它模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯数据预处理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯收益率序列基本统计特征⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.收益率序列相关性检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯收益率序列正态性检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯沪市效应检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯深市效应检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.沪市周内效应⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.深市周内效应⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..
参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究生期间发表的论文⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.致谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯本文研究的结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.周内效应存在的原因分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.发展中国股市的政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.
髀研究的目的和意义“周内效应”..侵腹善笔谐≡谝恢苣诘哪骋惶斓钠骄找率比一周内其他任何一天的平均收益率高或者低,且在统计上有显著性。有时也称为“周一效应”颉爸苣┬вS捎谠诶砺凵夏岩越馐停所以这种股票收益率在一周内存在周期性波动的现象一直被认为是一种异象。大量实证研究表明,“周内效应诖蠖嗍墒焓谐」液托滦耸谐」移毡榇嬖凇对于“周内效应慕馐徒隙啵芯空叽咏灰资奔溆肴绽奔洌鼻钜欤饬课差,结算制度,投资者行为和风险溢价变动等多个角度解释过周内效应。不少解释看起来针对某国或地区的情况合适,然而放在世界范围内去考察,却没有哪种解