文档介绍：论文题目学科、专业研究生姓名年导师副指导老师
⋯名:盘聊签聃一啦月弋日日期:诬晟夏淙学位论文版权使用授权书原创性声明本人声明,所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了论文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。作者签名:本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》,并通过网络向社会公众提供信息服务。
基于投资者有限注意的应计异象理论与实证研究摘要本文基于投资者有限注意,从理论和实证两个方面研究了“应计首先,介绍了相关理论,包括资本市场有效假说、投资者有限理于投资者有限注意的应计异象理论模型。衔M蹲收甙炊盈余及应计信息的关注程度不同可以分为三类,其中一类为完全不关注盈余信息,另一类为关注了盈余利润表现,但是却忽视了应计,最后一类为既注意到利润,也注意到应计。基于该理论,本文提出三个实证假设。其中,假设一:中国市场存在利润异象和应计异象;假设二:第一类投资者比例越高,利润异象越强;假设三:第三类投资者比例越高,应计异象越弱。本文搜集中国墒谐晔荩哉庑┦萁谐醪处理后进行相关分析发现应计与未来利润、机构持股是正相关,与未来超额收益呈负相关关系,初步表明应计可以预测未来利润,应计高的易受到投资者关注,高应计可能会高估股价而带来负超额收益。本文建立关于应计对未来利润预测与应计对未来超额收益的联立方程模型,验证了中国墒谐〈嬖谟埔煜利润异象蝗缓螅尤胪蹲收哂邢拮⒁舛攘恳蜃高低注意力的哑变量直鸾⒘嘶谕蹲收哂邢拮⒁獾睦笠煜竽P图盎谕蹲收有限注意力的应计异象模型,实证结果表明利润注意程度高的公司利异象”问题。性等对“应计异象馐汀T谡庑├砺刍∩希治鯤的基
润异象弱于注意程度低的;应计注意程度高的公司应计异象弱于注意程度低的。本文对基于投资者有限注意的应计异象进行相关的稳健性检验,其中包括采用不同的应计项目计算方法、不同的机构持股比例计算方法、不同的累计超额收益计算方法进行分析,以及将样本按年度进行分析等,均得到一致的结论。最后,提出一些未来的研究展望。其中包括其他有限注意度量方式的探索,应计与机构投资者行为研究,基于应计的市场反应及盈余监管等。应计异象,有限注意,联立方程,机构持股关键词:
,—琇蚫痵瑆琀,.,.瑄琤瑆,.,;:,猻瑄琣,籋,.
篈琣甌甌瑃.,,,.琲,琇琒琁
目录摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯图表目录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯....⋯⋯⋯..第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究目的和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..国内外研究现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.本文创新之处⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第二章研究相关理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯有效市场理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.行谐〖⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.霾咧腥现Fú《ḿ燮ú⒁獾氖找嬖げ饫砺勰P汀“⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第三章基于投资者有限注意的应计异象理论分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型基本设定及变量说明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。:⋯⋯⋯.应计、现金流和利润对未来利润预测持续性模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯基于投资者有限注意的利润异象模型⋯⋯⋯⋯基于投资者有限注意的应计异象第四章基于投资者有限注意的应计异象实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯实证假设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯目肌甐⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。川
变量度量及样本选取⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..∪基本统计分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.