文档介绍：云南财经大学
硕士学位论文
利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究
姓名:谭慧敏
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:刘锡标
2011-05
摘要
摘要
在金融全球化的背景下,随着我国的经济体制改革和金融体制改革不断深
化,利率市场化的改革开始进入快速轨道,未来的一段时间将是金融市场化稳
步推进的阶段。在利率市场化进程中,利率的波动幅度和频率将逐步加大,利
率风险也将成为我国商业银行面临的重要市场风险之一。虽然近几年,我国商
业银行加强了对利率风险管理的重视,但由于我国长期以来实行利率管制,因
其缺乏管理利率风险强有力的手段,管理利率风险的能力仍然滞后于西方发达
国家的商业银行。因此,对利率风险的有效度量和管理成为我国商业银行亟待
解决的问题。本文以这个问题作为出发点,分别采用理论分析与实证分析、定
性分析与定量分析相结合的方法,结合发达国家商业银行利率风险的度量和管
理方法,对利率市场化进程中我国商业银行面临的利率风险现状进行分析,揭
示其利率风险管理中存在的问题和缺陷。最后提出加强我国商业银行利率风险
管理的相应对策和建议,具有较为深远的现实意义。
本文共分为六个部分:其中第一部分主要阐述了本文的写作背景、研究意
义、文献综述、全文框架及主要创新;第二部分在利率市场化及利率风险的理
论基础上,结合我国利率市场化的改革进程,指出利率市场化对商业银行利率
风险产生的影响;第三部分在认真比较发达国家商业银行常用的利率风险度量
和管理方法的基础上,对现阶段我国商业银行运用久期模型管理利率风险进行
了可行性分析;第四部分主要运用利率敏感性缺口模型和久期模型对我国商业
银行利率风险的现状进行实证分析,并揭示其管理中存在的问题和不足。第五
部分分别从利率风险管理内部体系的建立和外部环境的完善两方面,针对我国
利率风险管理中存在的缺陷提出相应的对策和建议。最后一部分是本文的结论:
利率风险在利率市场化进程中的不断加深,我国商业银行应结合实际情况,积
极引入久期模型管理利率风险,并在利率风险的度量和管理方面进行全面改进,
实行适合我国的利率风险管理方法。
关键词:利率市场化;商业银行;利率风险;利率风险管理
I
Abstract
Abstract
In the background of the financial globalization,with China's economic system
reform and financial system reform deepening, interest rate marketization reform has
gradually entered the rapid future for a period of time will be financial
marketization steadily stage. In the course of interest rate liberalization,with volatility
amplitude and frequency of interest rate gradually increased, Interest rate risk will
e our mercial bank faced one of the important market risk.
Although in recent years, our mercial bank strengthened the interest rate
risk management attention, but because our country for a long time implement control
of interest rate, the interest rate risk for its lack of management is the effective means
and tools, interest rate risk management ability and experience is still the advanced
mercial Banks have lag. Therefore, how to effectively measure and
management interest rate risk e our mercial bank issues that need
to be resolved. This paper, star