文档介绍：同业与资管业务的风险管理2/20目录同业与资管业务发展综述同业与资管业务发展方向同业与资管业务风险管理存在的问题同业与资管业务的风险特征建立非信贷业务风险管理体制同业与资管业务的监管建议目录1234563/201、同业与资管业务发展综述4/20能为商业银行带来(或有)现金流的大资金类业务,包括:一是标准化拆借、回购、存放及证券投资业务;二是以SPV类形态出现的同业投资业务;三是资产管理业务;四是表外业务,包括衍生金融工具类等。? 同业与资管业务界定除了信贷业务之外的其他业务。具体包括:抵债资产、应收欠息、挂账等高风险业务,同业拆借、买入返售资产、衍生品交易、债券投资和股权投资、直投非标准债权、资产证券化产品等大资金类业务,固定资产、在建工程、无形资产等非经营性资产。5/201增信措施要求的趋同投资范围的趋同风控要求略有差异其他差异:各自优势:自营优势:利差较高/理财优势: 同业与资管业务的比较期限偏好不完全一样,投资额度和时间要求不一样,资金来源不同5?8号文和 127号文规范了理财非标投资以及同业投资。?分别从最终标的和交易模式两个不同角度界定和规范。?在业务中,理财与同业业务的主流投资标的、交易模式、增信措施限制已无显著界限。?资管投资标的分为债权和非债权;同业分为标准化债权和非标准化债权?资管非标投资与同业投资基本雷同,财金31号文后,银行可直接投资于股权?“8号文”要求资管非标“比照自营贷款流程”进行尽调、投中和投后管理,同业自营尚无明确要求。?《商业银行授信工作尽职指引》等要求表内外授信进行统一管理,但资管是否、如何占用授信额度并无明确规定。6/20(1)标准化业务(在银行间市场和交易所市场):同业拆借;同业回;存放同业;同业借款;信贷资产支持证券(2)非标准化业务(场外):票据转贴现;同业投资(直投信托、银行理财投资、直投券商、直投基金、SPV投资);信托贷款;委托债权等(3)表外或有业务(表外):信用证;保函;承兑; 同业与资管业务的分类7/ 总体概述:高速发展与管理滞后银行总资产非信贷资产合计非信贷资产占比其中:拆出资金存放同业和其它金融机构款项交易性金融资产可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资买入返售金融资产工商银行206,10058,%4,7853,0433,46811,88325,6643,3174,685建设银行167,44145,%2,4852,6653,3229,26222,9871,7082,738农业银行159,74250,%4,0715,7284,1479,27917,1105,2215,094中国银行152,51440,%2,9917,2791,0457,50714,2454,3071,032邮储银行62,97132,%1,1489,571991,3836,6157,7085,575交通银行62,68316,%1,7231,7431,0572,1006,3562,1161,785招商银行47,31815,%1,2415604022,7852,5944,0883,450兴业银行44,06422,%5111,0084444,0811,9787,0847,128浦发银行41,95916,%2201,4233282,2221,2178,7721,962中信银行41,38813,%6829402752,0941,7806,5331,358民生银行40,15115,%1,7647552721,5971,7682,3446,759光大银行27,37010,%1,327403441,3861,1173,3392,867平安银行21,8658,%458670258152,0792,4631,786华夏银行18,5166,%191627916341,3632,0111,2312014年末部分商业银行表内非信贷资产规模与占比8/20高速发展:商业银行资产管理规模突破15万亿银行总资产理财余额理财/总资产工商银行 206,100 19,825 %建设银行 167,441 11,467 %农业银行 159,742 11,575 %邮储银行 62,980 2,471 %中国银行业1,723,355 150,%9/20?银行自身:管理滞后与快速扩张并存(1)风险管理文化尚未形成(2)部分管理制度仍处空白(3)组织模式仍需探讨?监管方面:过度与缺位