文档介绍：1Z101010资金时间价值的计算及应用(4-6题)⑸、一次支付的终值P6存入银行100万元,年利率5%,时间为3年,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱?(式中:F—终值,P—现值,i—利率,n—年限)⑹、一次支付的现值P7现在存入一笔钱,银行按照复利5%,按年付利息,在第三年年末,连本带利取出100万,问现在需存入多少钱?(式中:F—终值,P—现值,i—利率,n—年限)⑺、等额支付的终值P9未来3年每年年末在账户里面存入1万元,银行按照复利5%,按年付利息,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱?(式中:F—终值,i—利率,n—年限,A—年金)⑻、等额支付的现值P9现在存入一笔钱,银行按照复利5%,按年付利息,在未来三年每年年末,取出1万元,在第三年取出后账面余额为0,问现在需存入多少钱?(式中:P—现值,i—利率,n—年限,A—年金)公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值PFP(F/P,i,n)一次支付现值FPF(P/F,i,n)等额支付终值AFA(F/A,i,n)等额支付现值APA(P/A,I,n)偿债年金FAF(A/F,i,n)资金回收PAP(A/P,i,n)3、名义利率与有效利率的计算P11⑴、计息周期:某一笔资金计算利息时间的间隔(计息周期数m,计息周期利率i)P12⑵、计息周期利率(i)⑶、计息周期数:某一笔资金在一年内计算利息的次数(m)⑷、名义利率:指的是年利率(单利计算的年利率)(r)r=i×m⑸、实际利率:又称有效利率,复利计算利率①计息周期的有效利率:(等效计息周期利率)②年有效利率:⑹、已知某一笔资金的按季度计息,季度利率3%,问资金的名义利率?r=i×m=3%×4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次,名义利率10%,问半年的利率是多少?i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业,年初向银行贷款流动资金200万,按季计算并支付利息,%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元?200×%×4=12万元⑼、年利率8%,按季度复利计息,则半年的实际利率为多少?季度利率i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=%⑽、有一笔资金,名义利率r=12%,按月计息,计算季度实际利率,月利率i=1%季度的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=%⑾、某企业从金融机构借款100万,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=%季度有效利率×100万×4=%×100×4=(5-6题)3、投资收益率分析P19⑴、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标,它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。P19R=A/I×100%⑵、投资收益率的指标(不要求计算)P20总投资收益率(ROI)ROI=EBIT/TI(EBIT—息税前利润,TI—总投资)总投资=建设投资(包含建设期贷款利息)+全部流动资金资本金净利润率(ROE)ROE=NP/EC(NP—净利润,NE—技术方案资本金)(净利润=利润总额-所得税)(所得税税后)4、投资回收期分析P22⑴、投资回收期计算某技术方案估计总投资2800万元,技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为?P22Pt=2800/320=,计算该技术方案的静态投资回收期P23某技术方案投资现金流量表计算期0123456781、现金流入………………800120012001200120012002、现金流出……6009005007007007007007003、净现金流量……-600-9003005005005005005004、累计净现金流量……-600-1500-1200-700-2003008001300计算公式:Pt=(累计净现金流量开始出现正值的年分数-1)+(上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量)Pt=(6-1)+︱-200︱/500=:累计净现值可能要自己算5、财务净现值分析P24⑴、计算P24财务净现值(FNPV)=现金流入现值之和-现金流出现值之和(每年一题)基本计算,给现金流量图,求FNPV用等值计算的系数,计算FNPV⑵、判别P24FNPV≥0,可行;FNPV<0,不可行FNPV是一个绝对数指标。如果某个方案的FNPV小于0,将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确1Z101030技术方案不确定性分析(2-3题)⑸、量本利