文档介绍：目 录一、引言 1二、波浪理论产生背景及基本内容 1(一)波浪理论产生背景 1(二)波浪理论的基本内容 1三、波浪理论的应用技巧 2(一)波浪理论的形态 2(二)波浪理论应用的三个方面 2四、波浪理论在我国股市中的应用 4(一)波浪理论在指数中的应用 4(二)波浪理论在个股中的应用 8五、波浪理论的缺陷及弥补方法 10(一)波浪理论的缺陷 10(二)解决方法 11六、结语 12参考文献 12波浪理论在中国股市的应用摘要:本文通过对技术分析以及其中重要的分析方法波浪理论进行阐述,以中国股市为研究对象,以波浪理论为研究基础,以及一系列的实证分析对波浪理论在中国股票市场的应用进行分析,并尝试运用波浪理论对股票未来走势进行预测,针对波浪理论存在的缺陷,提出在应用时针对缺陷的解决方法。最后总结以上分析,波浪理论将会起到一定的指导作用对我国投资者进行证券投资,同时指出不能过度依赖波浪理论等技术分析理论,而必须采用科学辩证的态度。关键词:波浪理论 应用 存在缺陷 解决方法一、引言艾略特①发明的波浪理论在 1938年已经成为了西方投资者应用技术分析的必备工具。 他认为存在市场的地方,股票的走势就会遵循波浪形态的规律,一切都有迹可循。经过多年发展我国股市已经初具规模,成为重要的股票投资市场之一。波浪理论作为应用最为广泛,最为重要的技术分析工具,对于投资者在我国股市中进行分析和预测,制定正确的投资决策发挥了越来越重要的作用。本文将从波浪理论在中国股市中的实际应用出发,通过比较与分析对波浪理论的应用和缺陷得出结论,给投资者在正确应用波浪理论对中国股市进行分析、投资方面提出建议。二、波浪理论产生背景及基本内容(一)波浪理论产生背景波浪理论产生背景1932年罗伯特?《华尔街日报》发表的文章以及汉密尔顿的著作《股票市场晴雨表》,并结合自己的理解和体会,撰写了伟大的著作《道氏理论》。拉尔夫?纳尔逊?艾略特则是在道氏理论的基础上加以补充和发展提出了艾略特波浪理论。 这两种理论的关系可以比喻成道氏理论告诉人们什么是大海, 而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。波浪理论的产生艾略特以指数作为研究工具,发现不停变化的股价结构型态具有和谐自然之美。根据这一发现他提出一套相关的市场分析理论并提炼出市场的十三种型态,这些结构型态在市场上不停重复出现,只是出现的时间幅度及其间隔大小并不一定会再次出现。之后他发现了这些呈结构性形态的图形可以连接起来形成更大的同样型态,这样就提出了艾略特波动理论。艾略特波段理论艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论。认为市场走势是周期不断重复一种模式,每一周期由 3个下跌浪组成和 5个上升浪。(二)①拉尔夫?纳尔逊?艾略特( 1871-1948)杰出的会计师,作家及金融市场分析大师。以其著名的波浪理论而留名于世。1艾略特最早受不断重复的股价上涨下跌现象的启发提出了艾略特波浪理论,他企图要找出股价上升和下降的规律。他认为,由于经济发展具有周期性,所以股价的上涨和下跌也应遵循周期发展。艾略特的波浪理论以周期为基础。他把运动大的周期分割成时间长短不一样的许多周期,并提出大的周期之中可能包含一些小周期,而小周期又可分割成更小的周期。每一个周期都是由上升(或下降)的 5个过程和下降(或上升)的 3个过程组成。这样 8个过程结束之后,我们才可以认为这个周期结束。。每一笔交易在成为一种结果的同时进入市场组织之中并通过传递交易数据,其他投资者的行为受到影响,这些行为受市场主体本性的控制形成各种模式,这些模式会不断重演。波浪理论的应用主要包括三方面内容:形态、比率及时间,形态用于分析波浪的形状和构造,比率分析可用于分析回撤点和价格目标,波浪形态完成的时间之间也存在一定的联系。三、波浪理论的应用技巧(一)。0到1过程是第一浪,1到2过程是第二浪,2到3过程是第三浪,3到4过程是第四浪,4到5过程是第五浪。这5浪中,第一浪、第三浪和第五浪为上升浪,而第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的调整浪。上述5浪完成后,紧接着会出现一个3浪的向下调整,这3浪是:从5到a过程为a浪、从a到b过程为b图1波浪理论8个浪的全过程浪、从b到c过程为c浪。,从0到5我们可以认为是一个大的上升趋势,而从5到c可以认为是一个大的下降趋势。如果我们认为5到c是2浪的话,那么c之后一定还会有上升的过程,只不过可能会在很长时间以后。这里的2浪只不过是一个更大的8浪结构的一部分。所以我们可以得出一个运行完整的周期具有上升趋势和下降趋势;而各个趋势是分层次的,位于层次较低的几个小浪