文档介绍：梗旦大擎硕士学位论文中国银行业规模经济闾题研究/院系:经济学院业:指导教师:完成日期:世界经济徐恩嘉李维森教授年专姓名:学校代码:号:学
中文摘要摘要:本文回顾了中国银行业规模的演变过程,通过资本收益率、资产利润率、资产费用率、人均利润、人均费用、支出/收入比等鲋副甑睦肥萁邢昃〉暮向与纵向比较,初步分析国有商业银行和股份制商业银行的规模经济性。同时,本文运用超越对数函数和面板数据,分三组样本,对家主要商业银行的长期成本函数进行回归,计算了各个银行的规模经济弹性系数,更深入地分析了中国银行业的规模经济问题。在指标分析和计量回归的基础之上,本文进而采用生存法分析了中国银行业当前的适度规模,并指出了影响适度规模边界的笠蛩亍本文认为,从静态上看,中国商业银行当前的适度规模范围为亿至亿,规模过大的国有商业银行应通过规模缩编、规模过小的城市商业银行应通过并购重组向适度规模范围收敛。同时,适度规模也会随着影响因素的变化而动态调整。各家银行应积极推行组织结构重组,扩大信息技术投资,提高资本充足率,变革产权制度,提升金融创新能力,扩展海外市场并合理自助定价,以期改变长期成本曲线,使适度规模边界向外拓展,更好地实现规模经济,从而提升竞争力。关键词:规模经济:资本收益率;资产利润率;资产费用率;人均利润;人均费用:支出/收入比;成本函数:规模弹性系数;适度规模;生存法;长期成本曲中图分类号:线.
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第碌佳甀研究背景及研究意义要的是底线一盈利能力。而且,并没有令人信服的经济证据表明,规模能使大银自上世纪年代以来,银行规模超强化成为国际大银行追求的目标,因为规模的扩张往往能够带来更大的市场份额和更高的利润总量。据统计,发达国家在上世纪的最后三年每年有陨系慕鹑谥刈椋杲灰锥罡叽诿涝#易次数是年的叮渲幸幸档闹刈檎冀灰状问ズ徒灰准壑档。新兴市场国家,尤其是阿根廷、巴西、墨西哥等国的银行业重组也极为活跃,年代后半期以来,这些国家的银行数量急剧减少,银行业市场集中度迅速上升。进入世纪后,不论是发达国家还是发展中国家,银行业的重组都有加速的趋势。,妊芯恳幸抵刈椤⒉⒐夯疃奈南兹衔#婺经济和范围经济是推动全球银行业重组的重要市场力量之一。通过并购和联合,银行可以扩大资产规模和经营范围,这有利于降低银行经营成本、分散银行业务风险,从而有利于提高银行的效率。简言之,谋求规模经济和范围经济对提高银行效率来说有着举足轻重的作用。然而,近年来这种观点已引起一些学者的商榷。有学者认为,规模本身无论在经济发达国家还是在全球范围内都不重要,真正重行自然而然地比其他银行更有效率,更具盈利能力。越来越多的人认为,小的也是美好的,“中小型银行也能实现规模经济”纸鹬遥。如何看待银行规模以及银行如何实现规模经济已成为全球银行业共同面临的问题。从我国银行业年的发展历程来看,我国的银行规模总量发生了巨大变化。改革开放以来,银行业资产总额平均增长速度达%,=刂甑祝夜行系统机构数目个,,中国银行业规模的急剧扩张是否带来了规模效率娑匀胧篮蠊外全能银行的竞争,中国银行业是否能通过规模扩张增强竞争力泄幸涤当如何实现规模经济庑┒际潜疚氖酝蓟卮鸬奈侍狻尽管中国银行业还面临着诸如产权改革、公司治理等重要而根本的问题,但这并不等于说规模经济问题可以暂缓考虑。从微观角度而言,规模经济问题直接琓辍吨泄鹑谀昙氛怼
从中观层面上影响金融发展和绩效的一个重要变量。银行规模经济问题直接与银模缩编,回复到适度规模的之内幸腥绾尾拍苁棺约涸诒3只蚶┐蠊婺<兄谔教治夜行∩桃狄械姆⒄狗较颉P滦斯煞葜粕桃狄姓寮为蔷烤褂υ跹迪止婺>这无疑是各家银行当前面俚囊桓鱿质刀围内银行间的并购风潮已使得银行业的行业结构发生了显著变化,一方面体现在关系任何一家银行的经营战略和绩效,从宏观角度而言它影响着一个国家银行业的整体发展状况。有观点认为,只有在产权清晰的条件下才值得讨论规模经济问题。但是,在产权清晰的美国银行业,由管理无效率所导致的效率损失仍占相当比例。虼耍芾怼⒐婺!⒎段е涞男骱途馐导噬鲜撬幸卸家C媪的一个命题。一方面,规模经济的实现不仅能使银行的成本递减,收益递增,市场竞争力增强,还将成为银行进一步扩大规模及市场份额的基础和源动力。另一方面,银行规模扩大到一定程度后,也可能出现规模不经济。它将使银行的利润率受损,市场地位和竞争力无法维系,进一步扩张的空间丧失,甚至导致垄断和整个银行体系效率的下降,导致社会福利的净损失。基于此,在并购浪潮席卷全球银行业及中国即将全面兑现入世承诺的大背景下,研究中国商业银行的规模经济问题具有一定的现实意义:兄诩喙苷叨灾泄幸翟谑谐