文档介绍：後旦大学银行海外扩张:动因和效应研究硕士学位论文李樱华庄起善教授院系:经济学院专业:世界经济姓指导教师:完成日期:年名:学校代码:学导:
摘要关键词分类号外资银行跨国发展跟随客户效应其内在的机制,锌绻枇⒎种Щ沟脑颍作为东道国接受外资银随着中国蠊善诮诒灸甑捉崾⑶彝庾始唇ɑ竦霉翊觯庾&自去年以来发起了主攻中国业务的凌厉攻势,今年这种态势将更加迅猛。外资银行除了八股国内银行之外和加强国内布点两线作战之外,它们还加速抢夺高端理财客户,并对人民币零售业务虎视眈眈。虽然目前中国的外资跨国银行资产所占比重不大,只占我国银行业金融机构资产总额プ笥遥墙⒎中泻妥⒆什购的势头猛增,中国的银行市场是块利润很高的大蛋糕有待分割。面对这一现象我们有,必要对相关问题进行研究:腹写幼陨斫嵌瓤悸强缭焦缃蟹展的动因,屑涞牟⒐合窒笥从啵⒐鹤魑?绻⒄沟男滦耸侄沃行前来发展对本国的银行业和金融市场的影响。本文将对上述问题在中国的表现进行检验和总结。以前的文献大多为实例研究,并且集中在西方发达国家上,对中国的研究较少,本文将结合我国的数据对此类问题作出理论与实证的研究,给处于起步阶段的中国某些启示意义。本文的结构如下:第一部分为导论;第二部分对当前银行海外扩张的原因和效应进行理论分析,同时对跨国并购理论做一简单回顾;第三部分重点分析了银行跨国并购的微观决策机理和并购模式,利用博弈论的工具在理论上初步银行并购的动因。第四部分为实证部分,引入“信贷模型”昕凇案婵突А奔偎担研究银行跨国发展的动因,并对中国的数据进行验证。第五部分将实证分析外资银行跨国发展的实际效应,借鉴的模型验证外资银行进入中国是否提高了国内银行体系的效率,然后分析对金融体系特别是信贷市场的影响;最后部分将对尘跋轮泄亩圆呒罢望做一总结。文章最终得出的结论是,外资银行为了更好的服务于母国在东道国的企业,前来发展提供信贷等相关服务,即“跟随客户”是外资银行在中国发展的主要原因。同时,外资银行的进入对国有商业银行冲击较大,如何控制费用是有待解决的问题。.
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悸化的浪潮之中。今年是中国加入世贸组织的第六年,各项承诺都将于本年底得以兑现,外资银行在中国经营人民币业务的地域限制将全部被取消。在形式上,外资银行已经不仅仅满足于设立分支机构开拓中国市场,日益风靡全球的跨国并购国设立了矣R敌曰埂M庾室性诨W什芏钗亿美元,占我国银行业金融机构资产总额プ笥遥庾室性诨M饣愦钭芏钫嘉夜鹑诨雇饣对外资银行海外扩张的相关特性进行分析,以对国内银行有所借鉴意义。入分析,先从理论角度研究银行海外扩张的原因,同时在理论上找到银行问并购随着金融全球化和金融管制的逐步放松,中国已经逐步加入了世界经济一体模式将成为新的扩张方式。从全球视角来看,自年第五次并购浪潮以来,跨国并购的重点就逐步向金融行业转移。据统计,截至年月末,共有个国家和地区的家外国银行在中贷款总额%左右。保捎谖夜嗄旮母铮纬闪艘怨卸雷室行为主体,新型股份制商业银行为新的增长点,地方性商业银行和外资银行为补充的商业银行体系,因此大部分外资银行来华并购的模式比较单一,一般以战略投资者参股的方式进行。根据承诺,到年年底,我国将对外资银行全面开放金融市场,在这样一个大环境下,外资银行为何有动力来华开拓市场,同时又给中国带来了什么样的影响,这类热点话题将值得我们做进一步的研究。本文将国外文献认为,银行海外扩张首先面临的问题是组织形式的选择。对此一般有四种形式:办事处⒋砘⒎中和子公司。办事处是海外扩张最经济的选择方式,通常只需要在东道国安置一个办公室就能够帮助本国银行和客户运作金融和商业事宜。但是由于无法参与银行的主要事务,建立办事处最主要的目的是给母国银行参与国际银行业务投石问路和,4砘故堑诙肿橹问剑嗟耐资承担了更多的义务,这种形式作为代表处依然不能看作东道国的银行体系一部分,只是规模和投资要比办事处大得多。海外分行不同于前两种的是它积极地参与到国外银行的业务中去;子公司是东道国银行体系的一部分,这又使其不同于前几种形式,子公司经营业务时受到的限制跟国内银行同等待遇,这进一步扩展了国外银行的扩张进程。钥绻薪胄问降决定性因素进行了研究,认为两国的地理距离和母国银行的跨国发展经验对不同形式的选择有影响。本文采用理论和实证相结合的方法,从两个角度对银行海外发展这一现象深的依据以及外资银行进入对东道国银行体系效率的影响。然后,运用搏弈论的工
具对日益盛行的银行并购风进一步研究,找到并购的内在微观机制和并购模式,资银行在中国的业务大部分是为了服务于本国的大型企业而非东道国客户,也就银行和十个股份制商业银行的数据显示表明,外资银行的进入确实对国内银行体和资产总额所占比重较小,国外已趋成熟的模型必然会对中国产生适用性的问前银行海外扩张的