风险价值的多尺度估值模型及其均方误差收敛性分析.pdf

文档介绍：万方数据
风险价值的多尺度估值模型及其均方误差收敛性分析彭选华,傅强系统工程理论与实践摘要在金融市场风险管理研究中,,建立了风险价值的多尺度估值模型,并分析了估值误差的收敛性,,通过不同容量的仿真样本检验了该理论方法‘风险价值,简记为是金融理论与实务中关于市场风险度量与管理的基本工具【、半参数法和非参数法等【】假设资产收益率服从多元正态分布并运用嗪虶类方法近似地计算了资产组合的籖等【垦芯苛艘话闼鹗Х植枷碌腣和条件募扑问题;亢虲等】利用嗄P图扑懔俗什亩琕,还评估了七个工业化国家股市指数的动态风险;菼将新息分布设为型分布,改进了P投远琕的估值精度;】假设资产收益率的风险因子服从混合正态分布,,半参数方法和非参数方法能在一定程猅文章编号:;多尺度分析;风险价值;风险管理作者简介:彭选华,男,博士研究生,研究方向:应用小波金融计量学、金融系统相依结构;傅强校淌冢┦第卷第期年月中图分类号:.文献标志码:厍齑笱Ь糜牍ど坦芾硌г海厍,.收稿日期:资助项目:高等学校博士学科点专项科研基金;国家自然科学基金生导师,研究方向:金融系统相依结构、金融系统动力学与风险投资理论等.。,—甌,..籿猺籸‘
万方数据
弓≯’逫一即纾,弓≯’瑃祝琫軴其中仨妒,,,七湍蹋琸蔎妒黄,奶,七亭∑妒而,%。瘢琸弧颇蹋琸。苚妒¨∑∑,%奶,知西∑琸,啤朴瘢ツ蹋芏群你兄倒兰屏/黄,/,,軯倜粄毫槿∮趐,则系数的样本估计为对于有限样本而言,式蠮躂≤。,,。痩琂W畲蠓纸獬叨龋热舨度上克服参数法存在的部分缺陷,因此极值理论、技术等新方法被用于改进募扑憔ǘ龋甊取坷眉捣植技扑阕什找媛实腣并对新兴市场指数的实证分析,显示该方法明显改进了墓乐稻ǘ龋籑取坷没旌媳咴捣植嫉腃扑阕楹系腣,发现是研究金融资产风险的尾部相依结构的有力工具;取糠治隽烁咂到鹑谑莸奶竞筒ǘ亩喑叨忍卣鳎也分析了动态耐臣铺卣鳎籚】将变点检测技术应用于分析变点对墓乐涤跋欤⑾质找率序列中存在的变点降低了募扑憔ǘ龋右陨险庑┪南锥訴的改进可见:极值理论针对样本极端值分布情况建模;是对样本之间关联性建模的有效工具,,,,